9月30日，早盘小幅高开，在11点前大盘缓步爬升，11点过后，则一路反向下行，2点20分左右出现转折，沪指一度翻红，可惜截至收盘仍未能红盘收官。
行业板块中，军工概念相关板块日内相对强势，航天航空板块涨幅1.26%。个股方面， 晨曦航空、 中天火箭涨停， 新余国科、 洪都航空、 中航电子、 炼石航空、 北斗星通、 新兴装备等跟涨。


分析点评
消息面上，9月27日，国有企业改革领导小组第四次会议及全国国有企业改革三年行动动员部署电视电话会议在北京召开。国企改革主要方面均涉及到资本市场，包括资产证券化和股权激励。
军工行业作为国有资产证券化的急先锋，正在加速进行。资产证券化无疑可以有效提高军工资产配置效率。一方面将显著改善上市公司的基本面；另一方面将使上市公司因核心资产的注入将展现出板块稀缺性。从而享受市场给予的较高的估值溢价，所以核心军工资产证券化会带来较高的相对收益。
与此同时，从去年开始，军工上市公司就在回购股权实施股权激励或者员工持股计划。Wind统计显示，自2019年9月1日至2020年8月31日，A股军工上市公司共计回购2.17亿股，回购金额累计13.67亿元！股权激励是为了充分发挥高管的管理能力与管理积极性，从而打造高效率、高质量的军工企业。
资产证券化让行业从外部吸取大量可持续发展用资金，股权激励则使行业内部更高效能地使用资金，双管齐下行业整体将会有革命性的改变。
信达证券张润毅认为，军工产业的巨大变化，值得投资者重点关注。其认为，军工长牛大行情或刚刚开始。在国际局势日趋复杂的背景下，“十四五”期间军费开支加大，装备换代升级加速，支撑军工长线走牛。
估值方面，军工行业PE接近74倍，虽然今年已经反弹了不少，军工核心资产估值处于十年中枢偏下位置，后续仍有提升空间。最后，基金重仓持股比例自2019年三季度以来持续下降，行业资金饱和度提升空间巨大。
军工混改板块个股
中兵红箭：中国兵器工业集团旗下，主营超硬材料及其制品和内燃机配件的研发、生产、销售。
凌云股份：中国兵器工业集团旗下，主营汽车零部件生产及销售业务、塑料管道系统生产及销售业务。
中光学：中国兵器装备集团旗下，主营透镜。冷静等精密光学元组件、光学辅料、光敏电阻等光电产品的研发、设计、生产、销售。


温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。