一文看懂成功价值投资者的能力结构，我们应该从哪些方面修炼自己？
发布时间：2020-9-8 10:42阅读：523
资质已认证
问一问
导读：彼得·林奇的弟子Joel Tillinghast是富达基金大神，一位纯粹的价值投资者。
他曾说：绝大多数人在做投资时关心的问题是"What happens next"，极少有人关注"What it worth"。直白点说，就是很多人声称自己做价值投资，其实是在做事件驱动投资。Joel认为，“它价值几何”才是一个更重要的问题。价值投资，知易行难。一个完整的有关价值投资的知识体系可能包含：第一——基本思维方法：掌握基本的商业思维方式，包括经济学、心理和社会学、哲学等等；第二——工商管理知识：建立对于企业经营和管理的研究方法，包括商业战略管理、营销管理、行业研究；第三——投资方论：这一层才是具体的投资方法，包括投资理念、投资心理、公司价值分析、投资体系。这三层结构同时进行，不同层次的知识相互刺激、相互反馈、相互补充，或许才能真正有效。以下，祝开卷有得。真正的价值投资者是很少的，收益能在较长时间维持较高水平的价值投资者就更少了。很多人不信价值投资，这很符合人的本性：人性有化简为繁的倾向，价值投资说来说去就那四个词，太简单单调，看起来不如技术分析、主题投资那么丰富多彩、不明觉厉；价值投资也赚不了快钱，虽然长时间很有效，但经常无效，有时还要被人嘲笑。 走进价值投资投资大门的人，则有完全不同的看法：价值投资表面上就是企业思维、市场先生、安全边际、能力圈四个概念，但这四个简单的词，可穷其一生去修炼，过程则是很快乐的；价值投资之所以有效，就是因为它经常无效，少有人走的路才能成功。成功的价值投资者需要具备完整的投资体系，这需要怎样的能力结构呢？我们应该从哪些方面修炼自己？正确的理念和适当的品性 很多人小看理念这个东西，其实价值理念就是一层纸，有些人5分钟就捅破了，有的人历经曲折走很长弯路，有些人永远都不会相信。能接受并比较认真地理解企业思维、市场先生、安全边际、能力圈四个概念，基本不会亏钱了。投资并不难，哪怕没有很强的公司分析能力，能在市场不高的时候长期持有指数基金，就能获得比其他理财方式高得多的收益。 关于适当的品性和特质，马克·塞勒尔2008年在哈佛所做演讲上说的最好：在他人恐慌时果断买入股票，而在他人盲目乐观时卖掉股票的能力；伟大投资者是那种极度着迷于此游戏，并有极强获胜欲的人；从过去所犯错误中吸取教训的强烈意愿；基于常识的与生俱来的风险嗅觉；伟大的投资家都对于他们自己的想法怀有绝对的信心，即使是在面对批评的时候；左右脑都很好用，而不仅仅是开动左脑；在投资过程中，大起大落之中却丝毫不改投资思路的能力。
个人观察，成功的价值投资者往往对投资的过程的兴趣大于对金钱本身，独立思考不人云亦云，做人的格局较大，他们不光是成功的投资者，在自己的各项事业都很成功。 理念和品性和人的性格有关，人的性格天生和后天的影响各占一定比重，成功的价值投资者也是优秀的性格基因加上后天的努力修炼。
商业洞察力和公司分析能力 一些价值投资者，理念是比较端正的，但商业分析的能力一般，这样长期收益也相对平庸。 商业判断力是一种比较综合的能力，厉害的价值投资者既会看公司，也会看人。生意天生就有三六九等，有的生意是大生意，空间很大，有的无论管理人多么优秀，也难以做大，这需要对社会发展趋势有一定见解。商业模式也有优劣之分，好的商业模式，容
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
他曾说：绝大多数人在做投资时关心的问题是"What happens next"，极少有人关注"What it worth"。直白点说，就是很多人声称自己做价值投资，其实是在做事件驱动投资。Joel认为，“它价值几何”才是一个更重要的问题。价值投资，知易行难。一个完整的有关价值投资的知识体系可能包含：第一——基本思维方法：掌握基本的商业思维方式，包括经济学、心理和社会学、哲学等等；第二——工商管理知识：建立对于企业经营和管理的研究方法，包括商业战略管理、营销管理、行业研究；第三——投资方论：这一层才是具体的投资方法，包括投资理念、投资心理、公司价值分析、投资体系。这三层结构同时进行，不同层次的知识相互刺激、相互反馈、相互补充，或许才能真正有效。以下，祝开卷有得。真正的价值投资者是很少的，收益能在较长时间维持较高水平的价值投资者就更少了。很多人不信价值投资，这很符合人的本性：人性有化简为繁的倾向，价值投资说来说去就那四个词，太简单单调，看起来不如技术分析、主题投资那么丰富多彩、不明觉厉；价值投资也赚不了快钱，虽然长时间很有效，但经常无效，有时还要被人嘲笑。 走进价值投资投资大门的人，则有完全不同的看法：价值投资表面上就是企业思维、市场先生、安全边际、能力圈四个概念，但这四个简单的词，可穷其一生去修炼，过程则是很快乐的；价值投资之所以有效，就是因为它经常无效，少有人走的路才能成功。成功的价值投资者需要具备完整的投资体系，这需要怎样的能力结构呢？我们应该从哪些方面修炼自己？正确的理念和适当的品性 很多人小看理念这个东西，其实价值理念就是一层纸，有些人5分钟就捅破了，有的人历经曲折走很长弯路，有些人永远都不会相信。能接受并比较认真地理解企业思维、市场先生、安全边际、能力圈四个概念，基本不会亏钱了。投资并不难，哪怕没有很强的公司分析能力，能在市场不高的时候长期持有指数基金，就能获得比其他理财方式高得多的收益。 关于适当的品性和特质，马克·塞勒尔2008年在哈佛所做演讲上说的最好：在他人恐慌时果断买入股票，而在他人盲目乐观时卖掉股票的能力；伟大投资者是那种极度着迷于此游戏，并有极强获胜欲的人；从过去所犯错误中吸取教训的强烈意愿；基于常识的与生俱来的风险嗅觉；伟大的投资家都对于他们自己的想法怀有绝对的信心，即使是在面对批评的时候；左右脑都很好用，而不仅仅是开动左脑；在投资过程中，大起大落之中却丝毫不改投资思路的能力。
个人观察，成功的价值投资者往往对投资的过程的兴趣大于对金钱本身，独立思考不人云亦云，做人的格局较大，他们不光是成功的投资者，在自己的各项事业都很成功。 理念和品性和人的性格有关，人的性格天生和后天的影响各占一定比重，成功的价值投资者也是优秀的性格基因加上后天的努力修炼。
商业洞察力和公司分析能力 一些价值投资者，理念是比较端正的，但商业分析的能力一般，这样长期收益也相对平庸。 商业判断力是一种比较综合的能力，厉害的价值投资者既会看公司，也会看人。生意天生就有三六九等，有的生意是大生意，空间很大，有的无论管理人多么优秀，也难以做大，这需要对社会发展趋势有一定见解。商业模式也有优劣之分，好的商业模式，容
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
资深期货投顾
期货期权诚信开户，低手续费保证金，您的期货期权投资助手，专业
+微信
当前我在线
最快30秒解答
关于【价值投资】我们准备了详细的专题解读，全部要点覆盖，更有顾问1对1为你专属讲解。 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
一文看懂什么是量化交易
2745
您好！量化交易，简单来说，就是利用数学模型、计算机技术和统计分析方法对市场价格、成交量、交易规律等实行预测和分析，从而做出交易决策的一种交易方式。它跟传统交易方式不一样，不依赖于个人主观判断，而...
2745
商品期货是什么？一文看懂！
1368
您好，商品期货是指以实物商品为标的物的期货合约。这些合约规定了在未来某个约定的日期，买卖双方以签约时约定的价格买卖某一数量的实物商品。商品期货交易是在期货交易所内进行的标准化合同的买卖。以下是关...
1368
什么是固收+基金？一文看懂
1835
您好，固收+基金是一种投资策略，旨在通过固定收益类资产（如债券）为基础，同时配置一定比例的权益类资产（如股票、可转债等），以在控制风险的前提下追求长期稳健回报，可以通过线上客户经理申请开户后...
1835
期货是什么？一文看懂！
1171
您好，期货是一种金融合约，约定在未来某个特定时间以现在确定的价格买卖一定数量的标的资产，这些标的资产可以是实物商品（如原油、黄金、大豆）或金融工具（如股票指数、国债）。期货市场的核心作用在于价格...
1171
股票分析看懂基本面，开启价值投资之旅
671
在投资领域，不少投资者怀揣着对财富自由的向往，穿梭在复杂多变的市场中。然而，面对市场波动和不确定性，怎样才能找到真正具有投资价值的资产？是盲目跟风，还是凭借一套科学、系统的分析方法来理性做决策？今天，我们将开启一段价值发现之旅，深入探讨一种古老而行之有效的投资分析工具——基本面分析。它如同指南针一般，在茫茫股海中为投资者指引方向，助我们拨开市场的迷雾，发现那些被低估的价值洼地。一、什么是基本面分析基本面分析又称基本分析，指通过经济因素评估证券价值的分析方法。基本面分析是以...
671
一文看懂成功价值投资者的能力结构，我们应该从哪些方面修炼自己？
477
彼得·林奇的弟子Joel Tillinghast是富达基金大神，一位纯粹的价值投资者。
他曾说：绝大多数人在做投资时关心的问题是"What happens next"，极少有人关注"What it worth"。直白点说，就是很多人声称自己做价值投资，其实是在做事件驱动投资。
Joel认为，“它价值几何”才是一个更重要的问题。
价值投资，知易行难。一个完整的有关价值投资的知识体系可能包含：
第一——基本思维方法：掌握基本的商业思维方式，包括经济学、心理和社会学、哲学等等；
图文来源：雪球
作者：静逸投资
...
477
TA的文章
全部>
TA的回答
全部>
优选券商
更多>
热点推荐
-
REITs扩募是什么？普通人能参与吗？附APP实操指南
2026-06-17 17:19
-
理财问答选哪个？知乎vs叩富问财全面对比，一文搞懂
2026-06-17 17:19
-
@所有人，2026年端午节A股休市安排出炉！
2026-06-17 17:19
