关于海龟期货交易法的“术”与“道”，这篇讲的最精辟！

立即提问“ ”

提问

北京[切换城市]

找证券公司 | 找期货公司

叩富问财>资讯>期货>关于海龟期货交易法的“术”与“道”，这篇讲的最精辟！

关于海龟期货交易法的“术”与“道”，这篇讲的最精辟！

发布时间：2020-7-28 14:21阅读：558

资深期货投顾期货

资质已认证

帮助3.5万好评2569 入驻7年

问一问

之前为大家介绍过“海龟交易法”的故事：著名的商品投机家理查德.丹尼斯与他的老友比尔.埃克哈特进行了一场辩论，这场辩论是关于伟大的交易员是天生造就还是后天培养的。理查德相信，他可以教会人们成为伟大的交易员。比尔则认为遗传和天性才是决定因素。“海龟交易的实验”中我们学到了哪些呢，一起来看看今天的分享吧~ 640?wx_fmt=png&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1

640?wx_fmt=png&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1

不能扔飞镖交易无非两种，第一种，做多——先买入，等着涨价卖出；第二种，做空——先卖出，等着跌价再买入。在决定何时进入一场交易时，大部分新手采取的策略，都跟在趋势图上扔飞镖差不多，纯靠运气。经验丰富的老手会告诉他们，这种策略是没有“胜算”（edge）的。什么是“胜算”？这是从博弈论里借来的概念，它是一种概率，指赌场比赌徒更有可能获胜。你如果在博弈中没有“胜算”，时间一长就必输无疑。交易中同样如此。交易策略不一定有“胜算”，交易本身却一定有成本，佣金、熊市、电脑费、数据费……这些费用每天都可能冒出来，飞速累积成相当的负担。只有“胜算”，才能让你支撑下去，站立起来。 640?wx_fmt=png&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1

“胜算”三要素市场：不能正常要想手握“胜算”，你要选好一个入市的点，在“出击点”上，市场应该是不正常的——它让你高兴的概率要超过正常市场；具体来说，在你想待在市场的这段时间里，价格要更多地顺从你的意愿，朝着你喜欢的那个方向变动。每类交易策略都有一个适合发挥的特殊场地，比如，趋势跟踪适合趋势稳定的市场，逆势交易适合来回波动的市场。先要选对特殊场地。 入市、退市：门当户对然后呢，你给这些“出击点”配一个合适的“撤退点”。如果配得合适，就能让威力加倍。如果明明不合适，还硬放到一起，原来的“出击点”就会被糟蹋掉。简单来说，想让利润最大化，你要让入市和退市策略门当户对。入市策略是想“几天”就赚钱，退市策略就应该是针对“几天”的；入市策略想要“几十年”赚到钱，退市策略也要在“几十年”的量级上；趋势跟踪的入市，要配趋势跟踪的退市；摇摆交易的入市，要跟摇摆交易的退市双剑合璧；日间交易的出击，要跟日间交易的撤退一起出击……不同的策略有不同的时效，配错对，就要倾家荡产。交易如打拳：总结一下，一个胜算，有三个要素：市场，“出击点”，“撤退点”。·选市场，又称资产配置（portfolio selection），选择适合施展交易策略的特殊场地。就像练梅花桩一定要有桩，特定的交易策略需要特定的市场状态。这是用武之地，简称“用”；·选“出击点”，又称入市信号（Entry signals），选择适合上阵的最佳时机，简称“上”；·选“撤退点”，又称退市信号（Exit signals），打够了就收兵，退早了施展不开，撤晚了晚节不保。这个简称“跑”。交易策略就像拳法。只会比划样子，没什么稀奇的；真正懂了，才能出彩——知道什么地方能用，什么时间能上，什么时候该跑。下面，我们将介绍海龟交易法则的交易策略，并借用“胜算率”这个基本概念进行分析。大家可以只照着比划，也可以去理解它的用、上、跑，更可以应用“胜算率”这个概念，去开发一套自己的交易策略，去研究清楚自己策略的用、上、跑。 640?wx_fmt=png&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1

海龟的交易策略用武之地——选市场：海龟交易法则采用了一种市场过滤法，叫做趋势市场过滤器（trend portfolio filter），只有某个市场50天内的平均波幅超过了300天的平均值时，即波动出现趋势，才能考虑在这个市场做长期交易；而对于50天内的平均波幅低于300天均值的市场，只有小波动，就只能考虑短期交易。海龟采用的“趋势跟踪法”属于长期交易，所以我们只选前者——有波动趋势的市场。上阵杀敌与抽身而退——选“出击点”和“撤退点”：海龟采取的叫唐奇安通道突破法（Donchian channel breakout），当价格达到20天最高点时，买入；达到20天最低点时，卖出。有时我们会用买入的方式入市，卖出而退；有时候则用做空的方法入市，买入而退，这取决于市场表现。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

资深期货投顾

期货期权诚信开户，低手续费保证金，您的期货期权投资助手，专业

+微信

当前我在线最快30秒解答立即追问 99%的人选择

点击下方按钮，即可获取【期货】知识合集+热点问题解答+重要信息，顺利开启期货投资！

点击微信，一键关注

文章很精彩？转发给需要的朋友吧

版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。

推荐相关阅读

国金佣金宝APP如何开通报价式回购？（附开通条件和步骤指导）

大家好我是小乐~很多朋友手里都有一笔短期闲置资金，放银行活期收益有限，买定期产品担心资金流动性不足，参与权益类投资又担心价格波动。有没有一种操作简单、期限灵活，适合打理短期闲置资金的理财方式？今天就给大家科普一款证券公司提供的标准化场内交易工具——报价式回购，再手把手教大家怎么在国金佣金宝APP上开通对应...

小乐聊理财

化工板块大面积飘红苯乙烯主力涨逾3%

　　5月11日，国内期市化工板块大面积飘红，苯乙烯主力涨逾3%。截止目前，甲醇主力上涨2.17%，报2918.00元/吨；聚丙烯主力上涨2.04%，报8702.00元/吨；苯乙烯主力上涨3.01%，报9544.00元/吨；尿素主力下跌1.80%，报1908.00元/吨。5月11日化工期货价格行情品种主力开盘价昨收价昨结价橡胶17830.0017830.0017985.0020号胶15030.0015065.0015225.00合成橡胶15300.0015335.0015505.00PTA6362.006338.006386.00短纤8028.008024.008068.00PVC5145.005145.005160.00甲醇2854.002855.002856.00乙二醇4733.004764.00...

同花顺期货