股票交易市场的基础知识

(一)证券交易所

1、证券交易所定义、特征、功能

(1)定义：证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。本身不买卖证券，不决定市场价格，为交易提供场所和服务，管理证券交易市场，保证市场稳定、公开和高效。

我国证券法规定：证券交易所是为证券的集中交易提供场所和设施，有组织和监督证券交易，实行自律性管理的法人。

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(2)证券交易所的特征

①有固定的交易场所和时间②参加交易者都是具备会员资格的机构，交易采取经纪制③交易的对象限于合乎一定标准的上市证券④通过公开竞价的方式决定交易价格⑤集中了证券的交易供求双方，具有较高的成交速度和成交率⑥实行三公的原则，严格管理

(3)证券交易所职能：证券法第十一条规定9项职能P155

①提供证券交易的场所和设施

②制定交易所的业务规则

③接受上市申请，安排证券上市

④组织监督证券交易

⑤对会员进行监督

⑥对上市公司进行监管

⑦设立证券登记结算机构

⑧管理和公布市场信息

⑨中国证监会许可的其他功能

2、证券交易所组织形式：公司制和会员制。我国证券交易所不以盈利为目的的法人会员制公司制证券交易所

公司制：以股份有限公司形式组织，以盈利为目的的法人团体，由金融机构和各类民营公司组建

公司制交易所章程规定：作为股东的经纪商和自营商的名额、资格和存续期限

要求：遵守本国法律法规，接受主管机关监管，吸收挂牌上市，但本身股票不得在本交易所上市，任何成员的股东、高级职员、雇员都不能在交易所任高级职员，保证交易的公正性

会员大会和理事会的职权区别

会员大会:

(1)制定和修改交易所章程

(2)选举和罢免会员理事

(3)审议和通过理事会和总经理的工作报告；

(4)审议和通过交易所的财务预算和决算报告

(5)决定证券交易所的其他大重项事

理事会:

(1)执行会员大会决议

(2)制定和修改交易所业务规则

(3)审定总经理提出的工作计划

(4)审定总经理提出的财务预算和决算方案

(5)选举和罢免会员理事

(6)审定对会员的接纳和处分

(7)根据需要决定设置专门机构

(8)会员大会授予得其他职责