银行系金融平台经营新变化 大行理财子公司开业
发布时间:2020-6-30 15:16阅读:450
牌照方面,五大行都新成立了金融资产投资公司,从事债转股相关业务。工行、建行在综合化经营上布局较快,新成立了理财子公司、金融科技子公司。此外,截至2018年末,五大行中仍然只有建行和交行获得了信托牌照,工行、农行和中行还不能从事信托业务。
资产规模方面,在租赁领域,工行的工银租赁资产规模最大,紧随其后的交银租赁。在保险领域,中行、建行继续保持领先。在证券领域,中国银行的子公司总资产规模最大。在信托领域,建行、交行发展势头良好,近两年资产规模稳步上升。在基金领域,各大银行子公司资产规模都实现不同程度的增长,其中,工商银行资产规模仍是遥遥领先。
利润方面,在租赁领域,中行以显眼的盈利能力拔得头筹。在保险领域,近两年五大行皆实现盈利,但盈利能力明显不足,过于依赖银保渠道使得其急需转型。在证券领域,中行仍然保持领先位置。信托方面,建行、交行发展势头良好,净利润稳步增长。在基金领域,工商银行的基金子公司盈利能力仍处在第一位,但与其他行,尤其是建行的差距在逐渐拉近。
建设银行是牌照最为齐全的大行,在证券、保险、信托、基金、租赁全面发展,而且有养老金管理、期货牌照,金融科技子公司,理财子公司也相继成立,其中信托近两年利润增长最为显著,两年间增长了44.79%。未来建行综合化经营的重点放在转型发展,依托金融科技,深化协同发展,打造金融生态圈。
各牌照之间的关系:
一是具有竞争关系。理财子公司与基金子公司产品会产生同质化竞争、通道业务以及银行渠道上的竞争。二是协同关系,分别为生态协同、业务协同与债转股子公司协同。
银行综合化经营又迈出实质性的一步:理财子开业
截至目前,已经有超过30多家商业银行宣布成立理财子公司,六家大行中,工银理财、建信理财、交银理财、中银理财、农银理财、邮储理财都正式开业经营。未来理财子公司将陆续通过开立证券账户独立投资二级股票市场。预计在股票投资领域,大行理财子将采取三种方式参与。
其一、FOF/MOM;其二、通过招投标委外;其三、自己投资。
初期我们预计更多的采用前两种方式,等着内部的投研团队建立后,估计会更多的采用第三种方式。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。