腾讯游戏年会日益临近，A股网络游戏概念风潮再起。

  游戏行业增长势头不减

  在疫情冲击之下，游戏产业成为全球经济发展的亮点。据游戏研究机构SuperData公布的数据显示，4月，全球数字游戏销售额达到破纪录的105亿美元，同比上涨17%。游戏产业在中国的业绩更亮眼。近日在成都举行的IGS·全球数字文创发展大会上，中国游戏行业权威数据研究机构伽马数据发布的报告显示，中国手游市场收入今年创历史新高，一季度同比增长近50%。

  另外，根据中国游戏产业研究院近日发布的报告显示，5月中国手游市场规模达176.8亿元，环比增长11.9%。在逐步复工阶段，中国移动游戏行业规模仍然维持增长势头，同时高质量新发游戏数量也出现显著回升，后续有望继续保持行业景气向上趋势。各游戏厂商下半年精品游戏储备丰富，有望于第三季度起集中上线众多热门产品。业内人士分析认为，因为海外输入风险的存在，影院、演出、旅游等线下娱乐仍未能完全恢复，游戏市场仍然保持较高景气度。

  6月首批国产游戏版号下发

  作为中国游戏行业的最重量级玩家，腾讯的一举一动备受关注。据悉，腾讯游戏年度发布会将于6月27日召开，云游戏将是重磅主题。机构认为，产业趋势向好、景气度持续提升的云游戏板块，将会受到很大提振。而就在昨日，6月首批国产游戏版号下发，网游板块再次迎来风口。

  6月15日，国家新闻出版署发布《2020年6月份国产网络游戏审批信息》，据审批信息显示，此次包括上海游族信息技术有限公司、深圳市创梦天地科技有限公司、成都西山居世游科技有限公司等均有游戏通过审批。此外在这55款游戏中，共有52款为移动游戏，如《开心餐厅》《破雪刃》《农场时光》《猫游记》《全民攻城》等。此外，另有1款为客户端游戏，1款网络游戏以及1款游戏机Switch游戏。

  今日早盘，A股网络游戏板块大涨，早盘凯撒文化、盛天网络、大唐电信、邦讯技术等股涨停。奥飞娱乐、金科文化、吉比特、富春股份等大涨3%以上。中国游戏产业巨头腾讯控股港股今日也大涨3%以上。

  从3月下旬以来，科技成长板块强势反弹，三七互娱、完美世界、世纪华通等云游戏龙头股不仅在2、3月份的调整行情中表现强势，而且3月底以来依然表现抢眼。其中，主打手游产品的三七互娱近期屡创历史新高，最新A股市值逼近900亿元；完美世界、世纪华通等股价也接近今年2月份的高点。

  北上资金和融资客重点加仓股曝光

  证券时报·数据宝统计显示，本月以来北上资金累计净买入近250亿元，这其中科技板块是其主要加仓方向。部分网络游戏概念股也获得北上资金大手笔增持，如金科文化、华策影视、三七互娱、光线传媒、中文传媒、神州泰岳等获北上资金增持百万股以上，其中增持股数最大的是金科文化，6月以来北上资金增持达0.44亿股，当前持股市值达到1.84亿元。

  体量与北上资金相当的杠杆资金融资客方面，本月也是“买买买”节奏。截至6月15日，上交所融资余额报5692.18亿元，较前一交易日增加14.34亿元；深交所融资余额报5158.38亿元，较前一交易日增加28.66亿元；两市合计10850.56亿元，较前一交易日增加43亿元。本月以来融资净买入额已达到331.44亿元，电子、医药生物、计算机、传媒等科技类板块同样也是融资客重点加仓对象。

  在网络游戏股中，融资客6月以来超亿元加仓的有三七互娱、凯撒文化、游族网络、华闻集团、世纪华通、神州泰岳、大唐电信、三六零等。加仓金额最高的是三七互娱，本月累计加仓2.52亿元，最新融资余额达到6.54亿元。据国金证券研报分析，以全游戏口径，三七互娱市场份额从2011年不超0.1%提升至2019年5.73%；以手游口径，公司市场占有率超10%，位列A股游戏公司第一位。

  根据五家以上机构一致预测数据，有5只网络游戏概念股今年净利润有望翻倍增长，分别是游族网络、顺网科技、姚记科技、华策影视、金科文化。净利润预测增速最高的是游族网络，机构一致预测其今年净利润为12.79亿元，同比增长398.51%。具体名单见下表：

  云游戏商业化进程加速

  云游戏正在成为机构加码布局的重点。腾讯游戏年度发布会将于6月27日召开，云游戏将是重磅主题。机构认为，产业趋势向好、景气度持续提升的云游戏板块，将会受到很大提振。在5G商用加速推进的情况下，云游戏将快速向用户渗透，当前正是云游戏商业化进程的加速期，看好当前的布局窗口期。

  华创证券研报指出，根据腾讯研究院统计，截至2019年，全球布局云游戏的厂商已达152家，其中仅50%在北美，14.5%位于中国。在5G的赋能下，硬件不再是约束，云游戏将是各大游戏厂商必争城池，而未来不具备云化能力的游戏平台都将被淘汰。建议关注三七互娱、完美世界、顺网科技、世纪华通、吉比特、盛天网络等。