昨日晚间，美国对华半导体代工厂启动“无限追溯”机制引起业内及市场广泛关注。今日早间，部分半导体个股大跌，通富微电跌幅近4%，乾照光电跌超3%，长电科技、士兰微、华天科技、晶方科技等跌超2%。

但在今日早间，有媒体报道称，中信证券对媒体公开表示，美国对华半导体代工厂禁令系谣传，并给出4点研判：

对于媒体的辟谣报道，中信电子今日午间通过公众号再度辟谣，称未接受过媒体采访，中信电子公众号“CITICS电子研究”声明称，并未接受任何媒体采访，相关报道和中信证券研究部观点无关。

而对于于美国考虑对半导体行业出口管制的变更事宜，硅谷领导力集团5月11日致信美商务部部长威尔伯·罗斯（Wilbur Ross），敦促威尔伯·罗斯允许公众发表意见，然后再将该规则付诸实施，以避免意外后果，信中提到：“拟议变更将对半导体产业、全球供应链和更广泛的技术领域产生重大影响。”

他们还担心，“拟议对半导体行业实行出口管制而未征询公众意见可能会遭受意想不到的后果。如果增加对半导体行业的出口管制，美国公司将被拒绝进入海外市场。半导体出口管制的过度应用也削弱了美国在创新方面的全球主导地位，可能会落后于没有此类限制的全球竞争对手”。

作为全球最知名的指数公司，MSCI的每一次动作都会因为市场的极大关注。北京时间5月13日凌晨，国际指数编制公司MSCI公布了其2020年的半年度指数审议结果。另外，5月22日，富时罗素发布半年度指数审议结果，根据此前的计划，富时罗素将于本次指数审议结果将A股纳入因子从当前的17.5%提升至25%。

本次调整结果显示，MSCI全球标准指数新增137只个股，其中包括56只中国股票(含A股、港股、中概股等)；剔除181只个股，其中包括瑞幸咖啡在内的45只中国股票(含A股、港股、中概股等)。

其中，MSCI剔除了34只A股标的，包括安信信托、和邦生物等；新增了45只A股，包括中公教育、万孚生物、圣邦股份等。市场专业人士认为，MSCI本次审议仅仅属于调整，对于资金整体层面影响较小，但对个股影响较大，调出利空个股，提振调入个股。

在过去3个交易日，北上资金连续3日呈净流入状态。毕竟按照此前经验，MSCI每次的大动作，都会吸引外资的流入。截至5月12日，北上资金仅有1个交易日净流出，月内累计净流入72.54亿元。

将时间拉长来看，北上资金更是连续8周净买入。在疫情影响之下，A股多次被国外知名机构称为“全球资产避风港”，北上资金的持续净流入更是彰显了全球资产对A股的信心。根据相关人士判断，未来一段时间内，北上资金有望保持净流入的态势。

广发证券认为，参考海外经验，资本市场开放获得国际市场认可之后，外资会在较长一段时间持续放量流入，即使国际指数纳入因子暂停提升，期间外资仍会保持一定规模的流入。预计未来十年A股外资持股占比有望从当前的3%提升至10%左右，平均每年A股净流入规模3000亿元至4000亿元。

相较于剔除个股，新增标的无论是在业绩、市值规模还有二级市场方面表现都更为优异。证券时报·数据宝统计显示，剔除个股平均市值168亿元，新增标的平均市值接近340亿；剔除个股今年以来股价平均下跌15%，而新增标的年内平均涨幅超过30%。

新增45只标的最新收盘市值合计超过了1.5万亿，中公教育、中国银河、世纪华通市值位居前三，前2家公司市值上千亿。市场表现方面，截至5月12日收盘，中公教育年内股价上涨51.9%。达安基因、沙钢股份年内股价翻倍。

今日早盘，新增45只A股标的涨跌各半，涨幅居前的有招商积余、沙钢股份、洽洽食品，前2股涨幅均超过7.5%。机构资金净流入方面，沙钢股份净流入金额超过1.5亿，晶盛机电、太极股份均超过千万，晶盛机电早盘股价逆势上涨，公司曾在2018年中标中环领先半导体材料有限公司集成电路用8-12英寸半导体硅片项目四工段设备采购第一包、第二包。

与提出标的相比，MSCI新增标的业绩表现较为优异。数据宝统计显示，2019年净利润同比增长股占七成以上，一季度实现盈利股数量占比超八成，达安基因、华天科技、世纪华通一季度净利润增幅均超过250%。另外，达安基因和昆仑万维中报业绩有望实现增长，在疫情期间达安基因生产抗疫产品检测试剂盒，目前公司日均试剂盒标准产能为30万人份/日，公司正在积极拓展海外市场。

从机构预测今年业绩情况来看，30股今年净利润增幅有望超20%，这其中有9股机构预测目标价上涨空间将超过20%。上涨空间居前三的分别为昆仑万维、长信科技、华宇软件，均超过35%；与此同时，万达信息、世纪华通及昆仑万维获机构预测今年净利润增幅超过50%，其中万达信息有望超100%，疫情期间，万达信息极力拓展在线教育规模，公司的学习平台功能包括在线课堂、个人空间等栏目，初步建构了学习者、运营者和联盟方三位一体的教育生态框架。另外，昆仑万维的在线教育业务也有大幅增长。