周三沪深两市集体大涨，超 3000 只个股上涨，迎来五月开门红。从货币市场与信用市场来看， 全球流动性大概率短期处于趋稳态势，央行超宽松的货币政策得到较好的体现，综合下来我们认为央行货政“超宽松”转向“宽松”，全球流动性修复后期将更注重基本面。一方面体现了全球金融风险得到释放，已进入平稳期，；另一方面对金融市场而言流动性修复进入到第二阶段，重心或转向基本面的预期。 操作上建议配置：周期（建材/机械/建筑）、消费（小家电/新能源汽车）、科技（通信/军工）、金融（券商）。（仅供参考，风险自担！）

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。