海外疫情发展是愈演愈烈，或者超过资本市场的部分预期。从几个品类来讲，手机目前国内需求或将面临报复性反弹，而海外需求受疫情影响的情况已经开始逐步显现，苹果的股价也受到比较大的影响。但海外总体情况相对来说是不错的，这是因为有物流方面的原因。前几天看到新闻，由于限购每人只能购买两台手机，这里面可能存在供应链孤岛和短期库存不足的问题。从中期资本市场比较担心的方面来看，包括苹果关闭大中华以外门店，线下的销售肯定会受到很大的冲击，这是不可避免的。仅以线下门店来看，我们做了一个测算，大概会有10%—15%的影响，是比较有限的。

但如果说疫情对经济造成大的影响，手机需求则要进一步重估。目前整个资本市场都在关注疫情到底什么时候能得到比较好的控制，我们做一个情景假设，如果疫情年中得到比较好的控制的话，对全年的影响不太致命。如果疫情会跨年或者有更加严重的情况，对整个需求会产生比较大的压力情况，我们现在也在密集跟踪5月份的需求情况。

再补充下，关于国内电子行业核心公司的新情况，第一，在疫情期间中国整个国家和龙头公司表现都非常好，包括对疫情的控制，交货良率、及时性都领先全球，因此和大的公司如苹果等的配合紧密度相对于过去都上了一个新的台阶。

第二是全球化布局，包括越南、欧洲等地方国内电子行业核心公司都在布局，苹果公司等对此评价非常高。第三是核心龙头企业的复工情况好，而三供四供企业的复工出现了问题，部分订单转向核心龙头公司。整体而言，我们在密切关注需求情况如5、6月份，目前从全球角度来看二季度肯定会受到比较大的影响，然后还要看未来疫情是否得到控制，进而对需求带来怎样的影响，第二就是本轮疫情下国产核心龙头公司的地位进一步提升。