市场概况:周一大盘冲高回落,小幅收跌。早盘指数受外围影响有所低开,但随后震荡走高,中石油大幅上涨,指数顺势突破 3100点,但午后指数高位震荡回调,跌破 3100点并出现一波快速跳水,尾盘略有反弹,微跌收盘。

截止收盘,上证综指跌幅 0.01%或 0.38点,报收 3083.41点;深证成指涨幅 0.39%或41.87点,报收 10698.27点;创业板涨幅 1.3%或 23.91点,报收 1859.92点。

热点分析:周一市场震荡反复,中小板和创业板表现较为强势。由于近期地缘政治压力加大,国际油价有所走强,纽约轻质原油价格上涨至 64美元/桶,带动国内资源类相关品种大幅走强,国内燃油期货涨停,原油期货也大涨超过 5.69%。国内 A 股方面,石油板块大幅领涨,泰山石油、中曼石油纷纷涨停,中海油服大涨近 9%,中国石油更是大涨 4.71%。而受到特斯拉下调 Model 3价格以及其 2019年第四季度交付汽车超预期等因素影响,市场对新能源汽车预期再度升温,周一特斯拉概念掀涨停潮,赣锋锂业等多只个股涨停,带动整个新能源产业链集体大涨。此外,军工、农业、电子等板块也有较好表现,而白酒、房地产以及超级品牌等大白马表现疲软,集体下跌。从申万行业来看,有色金属、采掘、农林牧渔、国防军工等板块涨幅靠前,家用电器、房地产、食品饮料、交通运输等板块跌幅靠前。

后市展望:消息上,央行会议明确 2020年货币政策方向,继续保持稳健的货币政策灵活适度,有助于经济平稳运行。另外,银保监指出要大力发展企业年金、职业年金、各类健康和养老保险业务,多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金。预计后续中长期资金有望逐步流入市场,给市场带来资金支持。央行方面,周一降准正式落地,将有望释放 8000亿元资金,公开市场上央行未操作,净回笼 500亿元,整体资金面相对平稳,北上资金继续净流入 62.83亿元,其中沪市流入 16.68亿元,深市流入 46.15亿元。

整体来看,大盘冲高回落,震荡加剧,3100点得而复失。个股板块也呈现出分化格局,采掘、有色、军工等板块领涨,但家电、地产、银行等板块走势偏弱拖累指数。从市场环境来看,由于受到地缘政治因素影响,海外市场走势有所反复,油价反弹带动资源类板块走势较强,但个股板块仍有分化,国内政策面相对稳定,不过受外部影响,短线走势也面临适度压力,预计短线在高位可能仍有震荡整固,关注后续量能持续性。操作上建议关注采掘、有色、军工、基建等板块。