一条微博引发的争论，随机交易的核心究竟是什么？其实是持仓与离场，但是入场的因子同样重要。

前几天在发了一个微博，说了下自己在媒体从业十多年，采访了几百位交易员，他们真的是八仙过海，各显其能的从这个市场中赚钱。其中提到了“有一位交易员开仓完全随机，包括方向随机，品种随机，随后看价格变化来决定持仓还是止损或者跟踪止盈，而且他也能赚钱”。

微博截图

没想到这个交易员引起了大家巨大的兴趣，私信与评论里都要求我详细介绍一下。那我今天就多说两句。我的这个朋友网名叫“行者宗”，认识好多年了，之前经常接受我做的电视采访，也获得过海通期货组织的大赛的名次，一直都是程序化交易。

他的方法是选出24个最活跃的成交合约组成合约池，然后每天10:40与21:30的时候，从这合约池当中随机选取8个合约，再通过时间的毫秒函数来决定做多还是做空，然后伴随着止损，决定持有的仓位是继续持有还是立场。他的这个理论基础是“布丰投针理论”，我和他还探讨了半天。事实证明，他的各个账户资金表现总体是可圈可点的（见下图）。

 宗兄各个账户资金曲线

有一个账户大幅盈利，一个中等盈利，其他几个在水位上下，一个小亏，但是这些账户如果加权平均后还是赚钱的。其实我觉得随机的开仓并不是交易的要义，真正考验的其实是各个交易员的持仓态度与手法，这个才是盈利的关键。

那至于被宗兄摒弃了的开仓条件（也是我们很多时候最为专注的），尤其是我们耳熟能详的“顺势交易”这个因子究竟有没有用呢？我也做了一个自己的试验证实了一下，其实是有用的。

首先我选择了郑商所的主要交易品种作为一个交易池子，然后设定了一个开平仓条件，类似于均线交叉系统。接下来，各个子品种及拟合后的组合资金曲线见下图：

加入趋势控制语句之前

接下来我加入了趋势控制语句：

BOT:=MIN1(L,REF(L,1),REF(L,2),REF(L,3),REF(L,4),REF(L,5))>=REF(L,6)&&REF(L,6)<=MIN1(REF(L,7),REF(L,8),REF(L,9),REF(L,10),REF(L,11));

L1:=REF(L,SUMBARS(BOT,1)+5);

L2:=REF(L,SUMBARS(BOT,2)+5);

TOP:=MAX1(H,REF(H,1),REF(H,2),REF(H,3),REF(H,4),REF(H,5))<=REF(H,6)&&REF(H,6)>=MAX1(REF(H,7),REF(H,8),REF(H,9),REF(H,10),REF(H,11));

H1:REF(H,SUMBARS(TOP,1)+5);

H2:REF(H,SUMBARS(TOP,2)+5);

同时把H1>H2 OR L1>L2 OR H>H1做为开多单条件，反之就是开空仓的趋势附加条件。

上面这个语句说白了，就是求出了阶段性的高低点，然后利用“趋势的定义”，高点比上一个高点高，或者低点比上一个低点高，才能开多单；反之才能开空单。组合拟合后资金曲线如下：

 加入趋势控制语句后

可以通过分析报告得出，加入趋势控制语句开仓之后的曲线盈利效果明显好于之前，而且是各个子品种都要优于之前。因为郑商所都是小品种，一手合约做下来，一月到十月也有小4000元。所以我的这次验证的结论是，开仓因子对于交易还是有用的，当然更核心的是要看持仓与离场的条件。所以投资界才有那么一句话“会买的是徒弟，会卖的是师父”。深以为然。