财通证券认为，短期的扰动并不会改变新兴产业作为我国战略发展方向这一事实，通信设备行业在 5G 的建设助力下逐渐步入业绩释放期，业绩向好叠加政策支持，科技板块调整过后仍将迎来布局机会。进入 10 月份后，预计市场仍将围绕以下几方面要点情况展开。首先，新一轮经贸谈判的结果。尽管外部因素对资本市场的影响在趋于钝化，但发展方向若超出市场预期，也将对 A 股产生短期的波动风险；另外，国内逆周期政策的发力情况。财政方面，专项债的审批力度和下发时间点仍然是关注重点，货币政策方面，市场目前仍然预期四季度仍有望迎来利率下行的窗口；基本面方面，市场即将进入三季报披露季，中报景气度有所改善的科技股以及高估值的消费股需要面临业绩的考验。行业配置方面，一方面可以关注具备一定防御性、且估值相对较低的金融和基建板块；另外，尽管短期面临调整压力，但从长期角度来看，景气度有所好转的优质成长股的低吸机会仍可把握。

国泰君安认为，科技板块的市盈率与市净率也处于2010年以来30%分位以下。全球5G建设加快，半导体销量和我国智能手机产量均有底部回升迹象，科技板块ROE为历史底部。科技板块超额收益率走势领先于基本面，当前为科技板块长期牛市起点。近期科技板块跌幅较大，建议战略布局。