学期权的正确路径是什么？
发布时间：2019-9-15 14:17阅读：614
资质已认证
问一问
期权被誉为衍生品皇冠上的明珠，它的功能很强大，但也需要一个持续的学习。学习的路径有时就像交一位朋友一样，正确的路径会让我们少走很多弯路，也会让我们避开很多误区！在期权的交易道路上，要获得长期稳定的收益，正确的路径应该是了解整个体系，而不是永远依靠期权的杠杆性进行方向博弈。 体系可能让我们每年都以盈利告终，而投机性的重仓则很可能让我们的资产完全不在掌控之中。01 为何说偶然性的暴利往往是很难实现的？
第三，也没有持仓量让你重仓买入。目前，对于上交所单个期权品种、即使交易量达到一定程度，单账户的总持仓限额是10000张，权利仓持仓限额是5000张，也没有更多的持仓空间让你重仓买入。第四，深度虚值期权的交易费比例高。国际上，为了限制深度虚值期权合约的投机行为，在交易手续费的收取上，往往是按张数（手数）收取，而很少有交易所按权利金的比例去收取，这就意味着一张1000元的深度实值期权和一张3元的深度虚值期权，它们的交易费用都是相同的，因此深度虚值期权的交易费占权利金的占比就显得非常高！第五，即使有买入，也不可能不提前走。如果您明知两天后所买入的期权极大概率会归为零，那么当这份期权从3元涨到了30元、50元，甚至100元，您会不提前平仓吗？除非您根本不知道场内期权原来还可以平仓。第六，卖在最高点只有极小概率。李嘉诚说的好“我不会去赚取最后一个铜板”，以2.25的C2800合约为例，从开盘的3元到收盘的581元，这更多只是停留在账面上的，次日开盘该合约的价格就因为波动率的下降而跌到了300元以下，而且581元还是前一日收盘集合竞价的结果，可以说卖在最高点的概率非常非常小。
02 期权是可以实现全天候的工具
最后，特别希望和读者们分享的是，期权的正确投资观是了解一个体系，它会确定何时做买方，何时做卖方，何时移仓，何时对冲，在一套正确的、符合期权价格变化规律的体系下，相信只要坚持下去，收益的玫瑰终究会在某一天绽放。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
-
一是临近到期，
-
二是深度虚值。
第三，也没有持仓量让你重仓买入。目前，对于上交所单个期权品种、即使交易量达到一定程度，单账户的总持仓限额是10000张，权利仓持仓限额是5000张，也没有更多的持仓空间让你重仓买入。第四，深度虚值期权的交易费比例高。国际上，为了限制深度虚值期权合约的投机行为，在交易手续费的收取上，往往是按张数（手数）收取，而很少有交易所按权利金的比例去收取，这就意味着一张1000元的深度实值期权和一张3元的深度虚值期权，它们的交易费用都是相同的，因此深度虚值期权的交易费占权利金的占比就显得非常高！第五，即使有买入，也不可能不提前走。如果您明知两天后所买入的期权极大概率会归为零，那么当这份期权从3元涨到了30元、50元，甚至100元，您会不提前平仓吗？除非您根本不知道场内期权原来还可以平仓。第六，卖在最高点只有极小概率。李嘉诚说的好“我不会去赚取最后一个铜板”，以2.25的C2800合约为例，从开盘的3元到收盘的581元，这更多只是停留在账面上的，次日开盘该合约的价格就因为波动率的下降而跌到了300元以下，而且581元还是前一日收盘集合竞价的结果，可以说卖在最高点的概率非常非常小。
02 期权是可以实现全天候的工具
-
快牛快熊长震荡，那就设计合适的趋势震荡大格局切换期权策略，既以小博大，又增强收益；
-
震荡市里择时难，那就不择时了，卖出期权+Delta对冲走起；
-
选股风格切换快，那就不频繁换股了，用期权长期套保锁住收益；
-
无法T+0止损，那就在需要是买上一定数量的认沽期权，为下行风险保驾护航。
最后，特别希望和读者们分享的是，期权的正确投资观是了解一个体系，它会确定何时做买方，何时做卖方，何时移仓，何时对冲，在一套正确的、符合期权价格变化规律的体系下，相信只要坚持下去，收益的玫瑰终究会在某一天绽放。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
李经理LI
全国网上开户、量化交易、股指期货等
+微信
当前我在线
最快30秒解答
关于【期权】我们准备了详细的专题解读，全部要点覆盖，更有顾问1对1为你专属讲解。 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
期权保姆级教学期权交易开户条件
1876
您好，期权交易的开户条件分别有以下的几条：1、必须是年满18周岁以上的人，个人投资风险测评在90分以上；2、期权可以在股票账户的基础上开通，也可以在期货账户的基础上开通。如果...
1876
从零开始学期权交易，请问期权交易怎么操作呢？
1964
您好，从零开始学习期权可能会需要学习的东西就很多了，可以跟随专业的期货经理学习。而期权交易操作如下：1、分析市场趋势投资者在进行期权交易时，交易的价值趋势。主要从宏观经济、产...
1964
四大券商股票佣金可以万一吗，正确开户路径
363
券商账户现在开户默认佣金通常是万3左右，借助客户经理申请股票开户交易佣金有很大优惠。办理开户一定要把身份证和储蓄卡准备好，线上办理的年龄要求是18至70岁之间，70岁以上需到柜台办理。券商低佣开...
363
国债逆回购，稳健理财神器？正确购买路径！
1325
您好，国债逆回购确实可以被视为一种稳健的理财工具，它为投资者提供了一种低风险、短期限、固定收益的投资方式。以下是购买国债逆回购的正确路径：一.了解国债逆回购：1.国债逆回购是一种短期贷款，投资者...
1325
续上↑关于期权幽默解读，新手小白学期权必看！！
708
期权1.7全包 期权1.7全包第三章 森林深处的抉择穿过挂满K线图的藤蔓，他们来到分岔路口。左侧木牌写着"认购权证林"，右侧则是"认沽权证谷"。老Delta突然抛出考题："如果持有茅台股票担心下跌，该选哪条路？"见林小满犹豫，老者轻点岩壁，山体显露出荧光图表：「保护性认沽策略」· 现持有100股茅台（现价1800元）· 买入1张认沽期权（行权价1750元，权利金30元/股）· 最大亏损锁定为（1800-1750）+30=80元/股· 保留上方全部收益空间"原来认沽期权是保险单！"林小满恍然大悟，"支付保费（权利金）锁定最大损失，这和买财产...
708
抖音学期货交易操作全攻略：从入门到实战的清晰路径
338
想在抖音上学习期货交易操作，这个想法很实在。抖音确实是个不错的学习入口，但关键不是“刷到什么看什么”，而是有一套清晰的学习路径。下面结合我的实际体会，帮大家把这条路捋清楚。一、先找官方号，别在野路子里浪费时间抖音上的期货内容鱼龙混杂，最稳妥的学习起点，是先找到正规期货公司的蓝V官方号。这些账号的内容有平台审核，不会乱讲，而且大多以投教知识和风险提示为主，适合新手打基础。怎么找？直接在抖音搜索期货公司全称。比如想了解广发期货，就搜“广发期货开户宝”，认准蓝V认证和“官方”字样...
338
