科创板的这些秘密你应该知道
发布时间:2019-1-31 11:05阅读:1231
最近炒得最火的就是科创板:因为科创板的细则出台,我们可以看看科创板有哪些细则:
事项
具体要求
投资者]槛
上市公司门槛
上市定价
网下配售
战略配售
券商跟投
前20个交易日,每日股票资产均值不低于50万+两年交易经验。50万以下的投资者,可以通过公募基金参与。
(-)预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近-年净利润为正 且营业收入不低于人民币1亿元;
(二)预计市值不低于人民币15亿元,最近-年营业收入不低于人民币2亿元,且最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例不低于15%;
(三)预计市值不低于人民币20亿元,最近一年营业收入不低于 人民币3亿元,且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元;
(四)预计市值不低于人民币30亿元,且最近一年营业收入不低于 人民币3亿元;
(五)预计市值不低于人民币40亿元,主要业务或产品需经国家有关部门批准,市场空间大,目前已取得阶段性成果,并获得知名投资机构-定金额的投资。医药行业企业需取得至少一项类新药二期临床试验批件,其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。
取消直接定价,市场化询价定价,打破23倍PE束缚。询价、定价、配售等环节由机构投资者主导。所有股票都询价发行,且只限机构参与(个人大户排除)。
提高网下配售占比至60-80% (回拨后)
放宽战略配售实施条件。IPO1亿股以上可战略配售; 1亿股以下不超过20%。高管员工可通过专项资产管理计划间接参与。
券商通过子公司使用自有资金进行跟投,跟投比例为2%- -5%, 锁定期为2年。设立投行自律委员会,不仅要“保”还要“荐”。
同股不同权
支持VIE,但VIE 上市后市值要求高于-般企业
交易机制
T+1,引入盘后固定价格交易
涨跌幅限制
20%涨跌幅,上市后前5个交易日(含首日)不设涨跌幅
股价波动调节机制每手股数
股权激励
退市机制
减持制度
信披制度
注册制流程
征求意见期
上市首日放开融资融券
从主板的100股,提升至200股。限价订单目前不超过100万股,科创板不超过10万股。
有效期内股权激励份额限制科创板放宽到20%
史上最严的退市制度。不再采用单一连续亏损退市的指标。新增两大类指标:一是扣非净利润为负,一个是净资产为负。
取消暂停上市和恢复上市机制。退市时间会大大缩短为两年一首年不达标ST。 粉饰财务数据只要证据确凿即可退市。
高管团队锁定期延长到36个月,36个 月后仍然没有盈利的,最多再锁定2年。董监高每人每年二级市场减持不超过总股数1%,非公开转让不受比例限制。大宗接盘的,接盘方要禁售12个月。
特定股东要减持,除公告以外,还需要披露上市公司在减持过程中有没有未披露事宜。
上交所负责上市审核,预审核周期在6 9个月。证监会在上交所审核通过后20个工作日内完成注册。
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参股公司
这些参股公司您值得关注(超低佣金开户+优质服务)欢迎咨询
2、云从科技(人工智能;估值:200亿)
佳都科技(600728)佳都科技及其关联企业新余卓安投资管理中心分别持股11.57%和5.47%,合计17.04%股权;
越秀金控(000987)越秀产业基金管理的越秀基美文化基金持有云从科技股份1.22%;
3、出门问问(人工智能;估值:70亿)
歌尔股份(002241)2018年3月22日互动平台回复:持有出门问问8.55%股权;
4、影谱科技(人工智能;估值:70亿)
东方明珠 (600637)已经参与D轮融资;
粤传媒(002181)通过旗下德粤基金3500万元投资影谱科技;
5、盘石股份(大数据与云计算;估值:100亿)
九鼎投资(600053)参与B轮融资;
光洋股份(002708)潜在的借壳方东方富海参与D轮融资;
6、华云数据(大数据与云计算;估值:100亿)
红豆股份(600400)直接参股华云数据,持股2.22%;
智慧能源(600869)直接参股华云数据,持股2.22%
7、优刻得(大数据与云计算;估值:70亿)
中衡设计(603017)持股15%苏优股权持股20%元禾重元优云创业投资;持股10%优刻得,合计0.15%;
江苏国信(002608)持股81%江苏国际信托持股16%元禾重元优云创业投资持股10%优刻得,合计1.30%;
浙江龙盛(600352)持股8.8%北京君联星海股权投资持股63%天津君联博珩投资持股10%优刻得,合计5.50%;
游族网络(002174)持股44%嘉兴优亮投资合伙持股4.8%优刻得,合计2.10%;
8、云知声(大数据与云计算;估值:70亿)
双环传动(002472)通过持有联创基石20%的股权间接持股云知声;
9、比特大陆(区块链;估值:300亿)
智度股份(000676)由于区块链技术参与投资比特大陆;
10、嘉楠耘智(区块链;估值:200亿)
富通鑫茂(000836)通过上海擎佑股权投资中心持有上海趵虎投资3.41%股权,后者持有嘉楠耘智4.67%股;
达意隆(002209)大股东深圳乐丰投资管理公司,出巨资占上海趵虎投资34%的股权;
11、柔宇科技(智能硬件;估值:300亿)
大众公用(600635)公司持有深创投13.93%股份,间接投资柔宇科技;
深赛格(000058)参股深圳广东红土基金,间接投资柔宇科技;
佳隆股份(002495)参股前海股权基金,间接投资柔宇科技;
御银股份(002177)参股前海股权基金,间接投资柔宇科技;
12、寒武纪科技(智能硬件;估值:100亿)
科大讯飞(002230)直接参股寒武纪,占比2.08%;
13、优必选(机器人;估值:300亿)
科大讯飞(002230)公司直接参股优必选0.89%;
华金资本(000532)2018年3月互动平台回复参股优必选,但不超过1%;
14、威马汽车(汽车交通;估值:300亿)
天音控股(000829)公司参股七海资本17.8%股份,后者于2017年参股威马汽车;
15、游侠汽车(汽车交通;估值:200亿)
佳隆股份(002495)通过前海股权中心持有前海梧桐并购基金间接参与游侠汽车B轮融资;
御银股份(002177)通过前海股权中心持有前海梧桐并购基金间接参与游侠汽车B轮融资;
16、爱驰汽车(汽车交通;估值:100亿)
沙钢股份(002075)母公司沙钢集团旗下投资公司持有9.09%股份;
17、拜腾汽车(汽车交通;估值:100亿)
一汽集团(000800)参与拜腾汽车B轮融资;
宁德时代(300750)参与拜腾汽车B轮融资;
18、车和家(汽车交通;估值:100亿)
利欧股份(002131)公司持有车和家10%股权;
19、英雄互娱(游戏;估值:100亿)
华谊兄弟(300027)持股21.66%,为英雄互娱的第二大股东;
20、辉能科技(新能源;估值:70亿)
津滨发展(000987)通过持股2.46%的天津泰达科技投资股份有限公司,间接持有12%的辉能科技的股份,合计0.3%
21、平安医保科技(医疗健康;估值:500亿)
中国平安(601318)通过全资子公司深圳平安金融科技咨询有限公司持有平安医保科技70%股份;
22、微医(医疗健康;估值:300亿)
复星医药(600196)6500万美元参与微医D轮融资;
*st天业(000807)2000万美元参与微医D轮融资;
23、复宏汉霖(医疗健康;估值:200亿)
复星医药(600196)公司持有71.34%复宏汉霖股权;
24、合全药业(医疗健康;估值:100亿)
药明康德(603259)通过全资子公司上海药明康德新药开发有限公司持有合全药业86.34%的股份;
25、春雨医生(医疗健康;估值:70亿)
梦百合(603313)持有2.2%春雨医生的股权;
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