期权交易中的“蝶式”策略是如何构建的？

您好，期权交易中的“蝶式”策略是通过组合一个牛市价差和一个熊市价差来构建的，用于在小幅震荡市场中获利。蝶式策略是一种中性策略，通常由三个不同行权价的期权组成，数量比例为1:2:1。这意味着投资者...

资深富经理 2322

期权策略中的蝶式价差如何构建

蝶式价差是一种较为常见的期权策略，它的构建方式如下：首先，需要买入两份具有相同行权价格的期权合约，同时卖出两份具有不同行权价格的期权合约。这四份期权合约的到期日是相同的，并且所涉及的标的资产也是...

期货姜经理 69

构建铁蝶式价差策略需要涉及哪些期权合约的买卖？​

买入一个较低行权价K1​的看跌期权，卖出一个中间行权价K2​的看跌期权，卖出一个中间行权价K2​的看涨期权，买入一个较高行权价K3​的看涨期权。

资深安老师 411

蝶式套利策略的种类有哪些？每种蝶式套利策略的构建和特点是什么？

蝶式套利策略种类、构建和特点：有买入蝶式套利和卖出蝶式套利等。买入蝶式套利是买入一个较低行权价格和一个较高行权价格的认购期权，同时卖出两个中间行权价格的认购期权。特点是风险和收益都有限。

资深金顾问 767

如何构建一个简单的量化均线策略？

均线策略是量化入门最经典的逻辑之一。在2026年的市场中，虽然单一的均线策略难以获得超额收益，但它是理解量化逻辑框架的最佳案例。构建均线策略分为定义信号和执行指令两个环节。首先，投资者选取两条不同周期的移动平均线，例如5日线（短周期）和20日线（长周期）。当短周期线由下向上穿越长周期线时，定义为“金叉”买入信号；反之，当短周期线下穿长周期线时，定义为“死叉”卖出信号。在代码层面，投资者需要通过API调用历史收盘价数据，利用Pandas库计算滚动平均值。程序需每日盘后或盘中定时运行，一旦检测到...

张经理 207

如何构建蝶式策略

 .  如何构建蝶式策略？ 蝶式策略的构建方法是买入一份行权价较低（ 1 K ）的认购期权和一份行权价 较高（ 3 K ）的认购期权，卖出两份行权价为 2 K 的认购期权，其中 2 K 为 1 K 和 3 K 的 中间值，一般来讲， 2 K 接近于当前股票价格。如下图所示，虚线 A 和虚线 B 代 表的是买入的两份认购期权的损益，虚线 C 代表的是卖出的认购...

首席刘经理 804