最近“美联储加息”这个词出现的频率越来越高。“9月加息概率飙升”“10年期美债收益率突破5%”……这些新闻到底在说什么？美联储加息跟我手里的股票、基金有什么关系？美联储，全称是美国联邦储备系统，也就是美国的中央银行。加息，就是美联储调高联邦基金利率——美国银行之间相互拆借储备金的利... 阅读全文

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打开财经新闻，能听到“国际油价飙升推高PPI”“输入性通胀压力再现”“央行关注外部输入型通胀”等字眼，前面我们解释过PPI，那么输入性通胀，到底是什么？输入性通胀，也称输入型通货膨胀，是指由外部经济因素传导到一国国内后，引起的物价总水平上涨的现象。这种通货膨胀只发生于开放性经济体系... 阅读全文

64次浏览 2026-9-14 16:09

CPI我们之前聊过了，它衡量的是消费者买东西的价格变化。但PPI是什么？它跟CPI有什么关系？PPI，全称是工业生产者出厂价格指数（ProducerPriceIndex），由国家统计局按月发布，衡量的是工业企业产品第一次出售时的价格变化。和CPI不一样——CPI看的是你买东西花了多少钱，PPI看的是工厂卖东西收了多少钱。PPI统计的是工业企业的出厂价，... 阅读全文

80次浏览 2026-9-11 13:31

全A，指的是沪深京全部A股。中位，指的是取中间值——把所有股票按当天涨跌幅从高到低排序，取排在正中间那一只股票的涨跌幅，作为当天的指数涨跌数值。指数，就是将这个中位数逐日累计，形成一个连续的走势曲线。全A中位指数（代码880009），是通达信软件在2025年12月10日正式上线的统计指标，用来反映A股“中位数”的真实冷暖。用一句... 阅读全文

203次浏览 2026-9-10 15:29

很多人打新的时候，经常搞不清楚自己能申购多少股，核心看两个东西：持仓市值，还有这只新股本身的顶格申购上限。一、可申购额度计算（基于账户市值）可申购额度由申购日（T日）前20个交易日（含T-2日）的日均持仓市值决定，沪深两市独立计算、互不通用，同一身份证下多账户市值合并计算。1.沪市（主板+科创板）额度计算门槛：日均市值≥1万元（不足1万元无额度）。换算... 阅读全文

232次浏览 2026-9-9 15:36

继“非农”和CPI后，世界聚焦于——“美联储议息会议”。“加息”“按兵不动”“鹰派表态”“鸽派”这些词影响全球股市、汇市、债市、金价。美联储议息会议，到底是什么？“美联储”，全称是美国联... 阅读全文

436次浏览 2026-9-9 15:21

目前国内个人投资者做可转债量化交易，主流且实用的券商量化终端主要就是两款：迅投QMT和恒生PTrade。市面上绝大多数支持可转债自动交易、条件单量化、策略回测的券商基本都是基于这两套系统。两款软件都适配可转债T+0交易、折溢价套利、网格交易、条件单自动触发等核心量化场景，但核心定位、操作门槛、性能侧重差异很大，适配不同交易风格的投资者。下面结合可转债实... 阅读全文

114次浏览 2026-9-8 15:45

最近不少朋友听说过“控异动”的说法，这里的异动指的就是“严重异常波动”，那么严重异常波动，到底是什么呢？先区分两个容易搞混的概念：异常交易行为和股票价格异常波动。异常交易行为：投资者在交易中的具体违规动作，比如虚假申报、拉抬打压股价、自买自卖等。这种行为会直接导致投资者账户被限制交易。股票价格异常波动：股... 阅读全文

238次浏览 2026-9-7 16:58

在QMT里写量化策略，一共有四种策略运行模式：量化策略调试、回测、模拟信号、实盘交易，但实操时软件功能往往多且繁杂，这篇文章用最简单的方式，把这四种模式讲清楚：每种模式解决什么问题、在QMT里怎么操作、适合什么阶段，以及量化策略从开发到实盘的正确顺序。量化软件模拟盘、实盘账户可找我获取一、四种模式，对应策略上线的四个阶段先记住这张表，后面每个模式展开讲... 阅读全文

88次浏览 2026-9-7 15:39

任何一套成熟的量化交易框架，不管平台怎么变，不管底层是回测引擎还是实盘交易系统，几乎所有框架都会给策略开发者提供一个类似的对象在QMT里，它叫ContextInfo。它不是行情接口，也不是下单函数，但几乎所有策略都要围绕它来写。更关键的是，它往往出现在策略最核心的两个函数里：definit(ContextInfo):  passdefhandlebar... 阅读全文

131次浏览 2026-9-2 14:15

非农，到底是什么？“非农”，全称是非农业就业人口数据，英文叫Non-FarmPayroll，简称NFP。它由美国劳工部劳动统计局（BLS）每月发布，是衡量美国就业与薪资状况最核心的经济数据之一。之所以叫“非农”，是因为这份报告剔除了农业部门的就业人口。农业就业受季节和天气影响太大——今天收成好雇人多，明天... 阅读全文

844次浏览 2026-9-2 11:17

一个简单的量化交易策略如何实现定时交易？我们在做量化交易时往往会发现handlebar与subscribe的运行速度往往是有3秒的运行周期限制，在某些特定策略条件下就没有办法做到毫秒级或者定时交易，例如像追求速度的盘口交易，亦或者是趋势跟踪策略，这类策略往往是在ms或分钟级。那么为了解决这一问题，QMT提供了更为灵活的run_time定时器方法。它打破... 阅读全文

132次浏览 2026-9-1 14:26

我们在做量化交易时，如果有关注某一支股票、或者多只股票，那怎么样才能构建出一个自动的量化策略呢？如果此时我们有对这个策略的速度有一定的要求，我们又该怎么做呢？答案就是用subscribe函数，下面这篇文章将详细从0带你了解subscribe究竟是什么，有什么作用。subscribe函数究竟是什么？subscribe是QMT提供的一种事件驱动的运行模式。... 阅读全文

102次浏览 2026-8-31 15:42

在量化交易的策略开发中，很多人刚开始关注的往往是指标、参数和买卖条件，例如均线周期怎么设、突破条件怎么写、止损阈值如何定义。但真正进入策略实战之后就会发现，一个量化策略能不能持续稳定地运行，关键往往并不只是信号逻辑本身，而是策略在运行过程中由谁来接收行情、处理判断、触发执行。在这个问题上，handlebar几乎是所有QMT策略都绕不开的核心入口。它不仅... 阅读全文

177次浏览 2026-8-28 17:18

在我们编写量化策略时，都必须要遵循三大运行机制，不同运行机制对应的策略逻辑也不同。为什么你做一个量化策略却总是不知道怎么构建他的交易逻辑，那么今天这篇文章就重点讲下handlebar（逐K线驱动），QMT中最核心、最常用的运行机制；它主要适用于绝大多数普通投资者的主流策略，例如趋势跟踪策略、双均线交叉策略、均值回归策略等等。什么是逐K线生效？要弄懂逐K... 阅读全文

228次浏览 2026-8-28 15:59