市场并非总处于正态分布，极端行情（黑天鹅事件）是量化策略的最大敌人。无论是地缘政治冲击还是行业监管突变，都可能导致策略指标集体失效，产生超出预期的回撤。量化策略的保护机制应分三级建立：1.第一级（标的级）：单只股票持仓不得超过总资产的10%，防止个股暴雷。2.第二级（行业级）：单一行业集中度限制，避免行业集体调整带来的冲击。3.第三级（策略级）：全局风... 阅读全文

715次浏览 2026-3-24 16:25

总结早间信息20220830■李总理：今年推出稳经济一揽子政策和接续政策，力度超过2020年；发改委等部门印发《养老托育服务业纾困扶持若干政策措施》；五部门联合发文：6大行动助力电力装备十领域低碳发展。■国办：成立国家质量强国建设协调推进领导小组；能源局：加快推进地热能开发利用项目信息化管理工作；能源局等三部门：进一步提升煤电能效和灵活性标准。■五部门... 阅读全文

708次浏览 2022-8-30 09:02

早间信息20220831■中共中央政治局会议建议：党的二十大于10月16日在京召开；财政部：下一步将加大宏观政策调节力度，谋划增量政策工具；生态环境部：在严格监管、确保绝对安全的前提下有序发展核电。■央行起草《金融控股公司关联交易管理办法（征求意见稿）》，拟规范金控公司关联交易行为；农业农村部等七部门印发通知，加强农村公共厕所建设和管理；发改委：7月全... 阅读全文

705次浏览 2022-8-31 09:02

受隔夜海外股市拖累，今日大盘低开低走，板块分化显著，东数西算主题保持活跃。截止11点20分，上证指数跌1.18%，深成指跌1.48%，创业板指跌1.50%。贵金属、东数西算等板块涨幅居前，游戏、医药等板块跌幅居前。异动板块点评：1、贵金属：板块涨幅3.6%，济南高新等公司涨停。俄罗斯总统普京21日签署总统令,承认“顿涅茨克人民共和国... 阅读全文

678次浏览 2022-2-22 11:28

一、因子有效性的评价标准在量化投资中，构建多因子模型的第一步是因子的筛选。如何判断一个因子（如市盈率PE或换手率）是否具有预测股价的能力？市场通用的核心指标是IC（信息系数）和IR（信息比率）。IC值衡量的是因子值与下一期收益率之间的相关性。通常，IC的绝对值越高，说明该因子的预测能力越强。在A股市场，若一个因子的月度IC均值能稳定在0.05以上，通常... 阅读全文

675次浏览 2026-4-8 15:47

在A股程序化交易中，开发者经常会遇到“废单”的情况，其中很大一部分原因是因为触发了交易所的“价格笼子”规则。价格笼子是交易所为了防止股价瞬间大幅异动、打击恶意拉抬或打压而设置的动态价格报价限制。理解这一规则对于编写成功的量化下单逻辑至关重要。以主板为例，价格笼子通常限制限价申报的价格不得超过当前买一（或卖... 阅读全文

675次浏览 2026-3-25 10:05

在量化交易领域，有一句话广为流传：“止损是交易中最重要的一环。”然而，如何科学地设定止损位，却是一门深奥的统计学。主观交易者常用“固定比例止损”（如跌3%就卖），这种方法虽然简单，但忽略了市场波动的“性格差异”。量化交易则引入了更为科学的“ATR动态止损”逻... 阅读全文

672次浏览 2026-4-7 11:42

量化交易的准确性高度依赖于数据的完整性。在进行策略回测时，如果本地历史行情存在断层、缺失或复权错误，得出的净值曲线将毫无参考价值。QMT系统作为专业级量化终端，提供了强大的“数据管理”功能，允许投资者自主控制和补充全市场的历史行情。数据补充的操作主要分为手动下载和自动更新。在QMT客户端的“操作”菜单中，... 阅读全文

667次浏览 2026-3-25 10:32

融资融券利率低的证券公司主要是大券商，比如GJ证券，HX证券，AX证券，HT证券等等。所以大家尽量选择在利率相对行业较低的券商开户，可以节约大量的交易成本！一、融资融券利率比较融资利率一般默认在8.35%左右，部分券商找客户经理可以根据资金量协商到5%或者是到5%以下，融券利率一般默认在8.9%左右。融券的利率高的原因在于市场上可供融入的券量较少。就职... 阅读全文

654次浏览 2024-4-8 09:49

量化交易并非单纯的代码编写，其运行的稳定性和速度在很大程度上取决于底层硬件的支撑。目前，国内主流的量化交易终端如QMT（迅投极速策略交易系统）主要运行在PC端，暂时不支持移动端，因此配置一台高性能的电脑是量化交易者的基础功课。根据专业量化环境的实践经验，推荐的硬件配置标准如下：操作系统建议使用Windows1064位或更高版本。处理器（CPU）是运算的... 阅读全文

642次浏览 2026-3-23 16:13

在证券交易中，行情数据的精度与速度直接决定了策略的生存空间。普通投资者常用的Level-1行情（简称L1）每3秒刷新一次，仅提供买卖五档的快照。而Level-2行情（简称L2）则是量化交易者的“入场券”，它在数据维度和更新频率上提供了降维打击般的优势。Level-2行情的核心优势首先体现在“刷新频率”上。... 阅读全文

633次浏览 2026-4-7 13:48

在2026年的多层次资本市场中，科创板与北交所是高成长性企业聚集地。开通这两个板块的权限，对于投资者构建多元化组合至关重要。根据2026年现行规则，科创板的准入要求为：申请权限前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元，且参与证券交易满24个月。北交所的个人投资者准入标准也保持了相应的一致性。投资者可通过券商APP的“... 阅读全文

628次浏览 2026-3-11 08:42

总结0727：缩量，继续等待【市场回顾】国内：7月26日，大盘展开反弹，成交萎缩，整体呈现普涨格局，地产、新能源等板块表现活跃。截止收盘，上证指数涨0.83%，深成指涨0.95%，创业板指涨0.31%。国外：7月26日，道琼斯下跌0.71%，纳斯达克下跌1.87%，德国下跌0.86%。美原油下跌1.2%，美黄金下跌0.22%。北上资金：7月26日，北上... 阅读全文

627次浏览 2022-7-27 08:41

对于任何量化策略而言，数据就是燃料。在A股环境下，投资者获取数据的渠道主要分为三类：第三方金融数据库（如Tushare、AkShare）、云端平台（如聚宽、优矿）以及券商提供的原生数据接口（如QMTXtData）。第三方数据库如Tushare，其优势在于数据维度极广，涵盖了宏观经济、行业指标、舆情分析等非行情数据。它是策略研发阶段、进行因子挖掘的首选。... 阅读全文

627次浏览 2026-3-23 15:46

早评0315：下跌幅度有限【市场判断】海外方面，美国三大股指小幅收跌，道指跌0.35%，标普500指数跌0.29%，纳指跌0.3%。宏观方面，美国2月PPI同比升1.6%，预期升1.1%，前值升0.9%；环比升0.6%，预期升0.3%，前值升0.3%。核心PPI同比升2.0%，预期升1.9%，前值升2.0%；环比升0.3%，预期升0.2%，前值升0.5... 阅读全文

622次浏览 2024-3-15 09:42