很多初涉量化的投资者都有一个疑问：我是不是需要购买极其昂贵的服务器、配备专门的光纤，才能跑量化策略？事实上，量化交易对硬件的要求具有明显的“场景分层”。对于绝大多数个人投资者而言，普通的办公电脑和家庭宽带完全可以支撑起日常的策略运行。首先是“普通量化策略”场景。如果你运行的是日线级别、分钟级别的选股、调仓... 阅读全文

924次浏览 2026-4-7 13:54

一则量化私募年终奖发5000万的传闻在投资圈传开事实上，对于头部量化机构，据我了解，只有个别核心员工能拿到千万级别的年终奖。随着近年俩国内量化投资迅猛发展，量化私募对人才的争夺也更加激烈，高薪挖人也成了量化私募的“抢人”方式。而高薪下的要求并不低。目前不少机构表示，只招清北得到理工科人才，有的甚至要求拿过全球的计算机或者数学相关... 阅读全文

912次浏览 2022-1-13 16:12

Level-2行情是交易所提供的深度行情数据，相较于传统的Level-1（五档快照），其包含的信息量呈几何倍数增加。对于量化交易者而言，Level-2不仅仅是档位的增加，更是对市场微观结构洞察的质变。Level-2的核心价值体现在三个维度：首先是十档买卖盘位及买卖队列。通过观察买一卖一背后的挂单明细，量化策略可以识别出所谓的“大单压盘... 阅读全文

910次浏览 2026-3-25 09:20

ETF网格交易确实比较适合新手理解自动化交易，但并不是所有新手都适合直接使用。它看起来简单，因为逻辑很直观：价格跌下来分批买，价格涨上去分批卖。但真正落地之前，至少要先看清几个前提。第一个前提，是标的要合适。网格更适合波动相对稳定、有一定流动性、长期逻辑不容易突然失效的品种。ETF比个股更适合新手练习，因为ETF通常代表一篮子资产，个股突发事件的影响相... 阅读全文

908次浏览 2026-6-3 16:50

CTA策略（CommodityTradingAdvisor），通常被称为“趋势追踪策略”，是量化领域中最具韧性的策略之一。其核心逻辑在于：市场中无论是由于基本面驱动还是情绪驱动，价格的波动往往具有惯性，即“趋势”。通过数学模型捕捉这种动量并持仓直到趋势逆转，是CTA的获利核心。虽然起源于期货市场，但在当前... 阅读全文

907次浏览 2026-4-7 11:39

早间信息20220926■央行：推动更高水平金融市场双向开放，促进人民币在岸、离岸市场良性循环；央行：大力发展直接融资，构建多层次债券市场体系；乘联会：预计9月狭义乘用车零售销量为195万辆，同比增长23.3%。■工信部：粤港澳大湾区经济总量已超12万亿元，广东重点布局战略性新兴产业；工业和信息化部：将会同有关方面加强行业统筹规划，推动光伏产业高质量发... 阅读全文

888次浏览 2022-9-26 09:14

总结早间信息20220928■发改委等三部门印发《污泥无害化处理和资源化利用实施方案》；央行：引导更多金融资源投向绿色低碳领域；央行：研究推出转型金融标准，丰富转型金融产品供给。■三部门：加大支持科技创新税前扣除力度；国资委：央企要积极打造高质量上市公司，促进资本市场健康发展；国常会：部署抓好秋粮收获和加强农业农村基础设施建设措施。■工信部：前8月我国... 阅读全文

867次浏览 2022-9-28 09:10

在量化投资的语境下，收益通常被拆分为两个部分：Beta（贝塔）和Alpha（阿尔法）。理解这两者的区别与联系，是构建成熟量化投资框架的基础。Beta收益是指跟随大盘波动的市场收益，而Alpha收益则是指超越市场基准、通过主动选股或择时获得的超额收益。Beta策略的核心在于“赚取趋势的钱”。例如，如果你买入并持有一只沪深300ET... 阅读全文

866次浏览 2026-4-7 11:36

早间信息20220621■发改委部署各地开展拉网式调查依法查处煤炭价格超出合理区间的行为；人民银行印发《关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知》；国家电网：全国多地用电负荷创历史新高。■第七批国采7月12日上海开标：涉61个品种，增加备选企业；发改委组织召开重点工程项目以工代赈专家座谈会；央行：支持和引导外贸新业态新模式健康持续创新发展。■工信部：工业... 阅读全文

861次浏览 2022-6-21 08:54

早间信息20220518■副总理刘鹤：支持平台经济、民营经济持续健康发展，支持数字企业在资本市场上市；发改委：畅通长三角货运物流通道，保障生产生活物资通达；发改委：有条件、有能力、有信心继续保持物价平稳运行。■财政部：鼓励各地安排资金向困难企业和个体工商户提供补助；财政部：加速推进财税稳增长政策措施，持续释放政策效用；汽车下乡政策6月初有望出台，每辆车... 阅读全文

821次浏览 2022-5-18 09:03

在A股程序化交易中，开发者经常会遇到“废单”的情况，其中很大一部分原因是因为触发了交易所的“价格笼子”规则。价格笼子是交易所为了防止股价瞬间大幅异动、打击恶意拉抬或打压而设置的动态价格报价限制。理解这一规则对于编写成功的量化下单逻辑至关重要。以主板为例，价格笼子通常限制限价申报的价格不得超过当前买一（或卖... 阅读全文

789次浏览 2026-3-25 10:05

早间信息20220627■国常会明确加大汽车消费支持力度，预计新增消费2000亿元；发改委：南沙方案强调与港澳协同，共同扩大对外开放；发改委：南沙深化粤港澳全面合作，聚焦科技创新等五大重点任务。■证监会正式发布《关于交易型开放式基金纳入互联互通相关安排的公告》；住建部、财政部、央行印发《全国住房公积金2021年年度报告》；中医药管理局：到2025年全部... 阅读全文

782次浏览 2022-6-27 09:12

上期我们知道了换手率究竟是什么，这一期，我们接着讲换手率应该按照什么数值去参考，股票活跃度该如何判断。这几个数值的区间很重要。首先，换手率在1%以下的叫绝对低量，1%-2%之间的叫做成交低迷，2%-3%之间的叫成交温和，3%-7%之间的叫成交活跃，7%-10%是高度活跃，10%-20%是非常活跃，20%以上就是过于活跃。甚至还有人专门研究出了一套换手率... 阅读全文

764次浏览 2022-1-26 10:49

早间信息20220614■国办印发《关于进一步推进省以下财政体制改革工作的指导意见》；国办：强化开发区管委会等举债融资约束，坚决遏制隐性债务增量；两年期美债收益率创下2009年以来最大单日涨幅，并突破3%整数位关口。■南京：非户籍人员提供6个月社保可开购房证明，征缴方式不作区分；人社部、工信部、国资委启动实施制造业技能根基工程；央行、水利部：切实加大对... 阅读全文

757次浏览 2022-6-14 08:55

市场并非总处于正态分布，极端行情（黑天鹅事件）是量化策略的最大敌人。无论是地缘政治冲击还是行业监管突变，都可能导致策略指标集体失效，产生超出预期的回撤。量化策略的保护机制应分三级建立：1.第一级（标的级）：单只股票持仓不得超过总资产的10%，防止个股暴雷。2.第二级（行业级）：单一行业集中度限制，避免行业集体调整带来的冲击。3.第三级（策略级）：全局风... 阅读全文

754次浏览 2026-3-24 16:25