隐形冠军：装饰原纸龙头企业，扬帆起航加速出海华旺科技主营产品为可印刷装饰原纸和素色装饰原纸，研发能力及生产技术处于全球领先水平。公司两大基地分别位于杭州和马鞍山，截至2021H1，合计年产能约22万吨，产能规模位居全国第三。公司产线从设备采购到投产耗时约2年，投资金额约为5亿元，技术控制节点达5000多个，生产模块为定制化技术指标，具有不可复制性，技术... 阅读全文

416次浏览 2021-7-28 09:29

“目前并不需要过于担忧A股“一跌不起”，景气度赛道依然会是支持行情热度的核心动力，尤其盈利上行周期并未结束，以ROE作为考量盈利的因素，从历史数据来看，A股ROE往往在净利润增速达到顶峰之后的2-3个季度达到顶点，即ROE的上行期相比净利润增速的上行期更长一些。根据我们之前的分析判断，本轮全A盈利增速高点在2021Q... 阅读全文

538次浏览 2021-7-28 09:22

http://https://mp.weixin.qq.com/s/itwCPcUM8fzoMHKeyCcNtg

457次浏览 2021-6-21 13:35

363次浏览 2021-6-21 13:27

日常更新于公众号：zhouzdu_拳头硬的是大哥。承接上一篇的军工，进一步聊强军梦这个系列。一、对军工板块的视角：大国崛起之手军工行业从技术含量来说，是妥妥的科技行业。从世界历史发展的轨迹看出，很多高科技首先是运用到军事上的，比如第一台电子计算机，飞机和无人机，雷达技术，激光技术，医美整形等等。随着技术成熟和开放，成本下降，在各行业中迅猛发展。才有了我... 阅读全文

622次浏览 2021-6-14 21:51

          如何看待周期今天先聊聊周期的时间周期在生活中是家常便饭，如春夏秋冬四季更替，月圆月缺，生老病死等等，都有一定规律，简单地说叫周期。既然周期是的个轮回开始，到另外一个轮回结束，就一定有路径可寻。找到周期大致的时间窗口、特殊变量，在众多的变量中抓取一到2个关键变量。周期是好事，周期行业的投资往往也能获得巨大收益，可以利用周期的特点，变成... 阅读全文

450次浏览 2021-6-11 14:32

无论选择持币还是持基过节，不能一概而论，我们应当注意白酒和医药今年股价反弹以来到了春节的前高。整体估值也再次回归到前期的高点，其中有实际业绩支撑、成长确定的个股可以通过成长来消化较高的估值，但业绩不确定的可能会存在整体回撤的风险。主要是二线白酒，短期涨幅过大的，尤其要注意。其他低位... 阅读全文

461次浏览 2021-6-11 09:04

原创公众号：zhouzdu_ 最近市场其他的板块都火热，就想简单聊聊军工，这个今年一直调整的板块。  聊军工其实有几个点的思考。  行业前景：看发展趋势  一直以来军工都是一个不好理解的板块。因为行业特殊，消费端的客户属性，不容易接触到。所有很难用做周期行业、者消费品行业的逻辑，来做判断。有一点是明确的，行业的总体增长是跟经济总量GDP正相关的，每年的... 阅读全文

589次浏览 2021-6-10 12:47

事物都两面的，埃-该埃的打，有踏入过天堂，也有坠落过深渊。 第一个大跌，今天白酒重创，整个白酒指数跌8%，二线白酒大部分跌停。可以找很多理由，估值高了，还是其他原因。有一点是我们认同的，能享受到上涨吃肉的爽，就该忍受下跌吃面的泪。 第二个大跌，食品饮料跌了4%。  食品饮料和白酒，都同属消费行业，前几天的文章《如何建立投资框架》，有把各行业进行估值对比... 阅读全文

465次浏览 2021-6-9 10:15

来源公众号：zhouzdu_上次在投资框架的日记中聊过六月的解禁情况。看了一数据，今天就关于这次解禁聊聊几句。用来给我们打气。总图:六月总解禁的市值是8893亿，全年解禁超过4.2万亿值市。之前也分析，这样大规模解禁，对市场的压力还是非常大... 阅读全文

413次浏览 2021-6-7 09:21

今天证券指数突然在中午时刻大涨，很多人追进去了。下午就跳水回来了。原因是有人听说是要降低印花税。目前的印花税是1，而且是单边收取。个人觉得再下调印花税的概率不大的。全球范围内来看，也很合理的。接下来看看印花税的历史演变证券印花税历史上经过多次调整自证券交易印花税开征以来，历史上经过了多次调整，调整后对市场的影响也是显而易见的。1990年，证券交易印花税... 阅读全文

904次浏览 2021-6-4 15:53