记得谁说过制造业的本质是以技术进步驱动生产成本降低，进而占有更大的市场份额，获取垄断的超额利润。光伏行业本质是度电成本降低。$隆基股份(SH601012)$持续进行研发投入和技术创新，2012年-2018年，累计研发投入36.95亿元。2019年投入16.77亿元，2020年投入25.92亿元。按2021年计划的850亿元营收目标和研发投入占营收比例4... 阅读全文

375次浏览 2021-5-6 10:21

一石激起千层浪。知名私募高瓴资本在资本市场的举动，历来颇受投资者关注。近期，高瓴资本有哪些新动向呢？据不完全统计，2021年以来，高瓴资本调研/参加业绩说明会的身影遍布医药生物、电子、机械设备、轻工制造、化工、通信等行业，逾20家A股公司。其中，仅四月份，便关注了健帆生物、新产业、迈为股份、华兰生物、海康威视、南微医学、汇顶科技、双星新材等8家公司。医... 阅读全文

557次浏览 2021-5-6 09:57

王玉锁是一位妥妥的低调富豪。2020年胡润百富榜上，王玉锁和妻子赵宝菊以700亿身家，蝉联河北省首富；2021年福布斯全球富豪榜上，王玉锁及其家族则以64亿美元身家，排在第418位。这份万亿身家背后正是新奥集团，旗下包括新奥股份、新奥能源、新智认知、旅游4家上市公司。2020年其整体营收达到了1613亿元，而市值达1800亿元左右。谁能想到，这位现年5... 阅读全文

438次浏览 2021-5-6 09:53

过去的20年，房价越来越高。楼市成为资金最大的蓄水池。有一种说法，一个深圳房产的总市值就可以买下半个美国。近日，任泽平发表了《中国住房市值报告》，系统化地分析了我国房地产市场市值奇高的原因和对策，信息量巨大，很值得给大家分享。中国楼市值多少？报告数据显示，2018年中国住房市值321万亿元，是GDP的3.6倍。而在2019年，这一数据增长到了339万亿... 阅读全文

461次浏览 2021-5-6 09:51

吃过晚饭，独自出门散步，路过一个人声鼎沸的超市门口。人很多，都提着大袋小袋的往外挤，人们脸上充满了烦躁和急切，看不出有半点购物后的愉悦。一个瘦弱女人，左手牵着一个孩子，右手提着一个大购物袋，在和一个男人大声争执，手上似乎并不感觉吃力。街上沿人行道往两边扩散，摆满了各种地摊。有小吃，有衣服鞋帽，也有小饰品，不一而足，都是些小本买卖。这个超市因为东西便宜，... 阅读全文

439次浏览 2021-5-6 09:47

美国人正变得越来越不愿意生孩子。美国疾控中心和国家卫生统计中心周二最新数据显示，2020年美国新生儿数量360万，较2019年的375万缩水4%，已经连续六年下滑，创下1979年以来新低。总和生育率和一般生育率同样较2019年下滑4%，创下历史新低。CDC警告，美国生育率已经低于自然替代水平，这意味着每天死亡的人数多于出生的人数。分种族来看，拉美裔女性... 阅读全文

335次浏览 2021-5-6 09:47

本来想的是，回来好好上班，大干一场。但是复完盘发现，这是一个美好的愿望。还是要遏制住自己的欲望，不要手痒，不然每次想大干一场的时候，都是被市场大干一场。假期很长，有一些影响大的消息，但是整体感觉一般。1、耶伦说利率可能上调，让美股大跌一把，现在又来说还是通胀为主，所以又反弹了。2、美股道琼斯都收回来了，而纳斯达克是大跌的，主要还是有那个疫苗无效的新闻。... 阅读全文

193次浏览 2021-5-6 09:46

梳理了一下比尔盖茨的主要股票资产。盖茨2009年把Cascade转为家办之后，就不用做13F报表披露了，所以信息搜集还是有点难度。所幸他现在比较集中，只要把最重仓的五六个搞清楚，就基本可以覆盖资产的大部分了。以下是比尔盖茨的主要股票资产，6个板块8只股票就覆盖了差不多千亿美元，很集中：1、微软（MSFT），260亿美元。2、巴菲特的伯克希尔股票（BRK... 阅读全文

408次浏览 2021-5-6 09:42

一、三一重工讲真，越看越觉着挺好，各项指标，各个现金流都是非常优秀的指标。特别是，一季度的经营活动产生的现金流9.57亿人民币，同比去年一季度增长了334%。而2020年年度的经营活动产生的现金流也高达133.6亿。不过，同比2019年的38.23亿的现金流是出现了一些回落，回落的原因是20亿人民币投入到了融资租赁业务（扩大利润），以及有近40亿用于战... 阅读全文

291次浏览 2021-5-6 09:41

家居板块一直是牛股辈出的板块，不缺少牛股，只是缺少发现牛股的眼睛。比如去年疫情影响下，乐歌股份和恒林股份受益于居家办公，办公桌椅销售大幅增长，业绩突突突的涨。乐歌股份Q2开始，净利润增速都在1.5倍以上。 乐歌股份的股价半年内涨了差不多5倍。当然股价走势远早于业绩走势，股价在2020年半年报披露后基本见顶了。今天，我们就一起从财务角度看看家居板块哪家公... 阅读全文

407次浏览 2021-5-6 09:39

第一，高瓴资本对于A股的投资保持着高胜率，与此同时在对医药股的投资上打出了非常高的高标。例如在2019年二季度买入了泰格医药，随后股价涨幅超过3倍；2019年三季度买入了爱尔眼科，随后股价也涨了1.5倍。此外还有A股的凯莱英，港股的百济、信达等等，去年都走出了1到3倍的涨幅。所以毫不夸张地说高瓴资本出手就是冲着翻倍去的。第二，在过去15年中，高瓴资本从... 阅读全文

509次浏览 2021-5-6 09:34

作为大A股的长期散户集中营，南极电商热度一直居高不下，对于南极电商的争论和关注非常多，而南极电商的股价，从高点的24块跌回了现在的8块，下跌幅度超过67%，股价回到了2017年的价格。公司目前市值198亿，2020年公司净利润12亿元，折算PE为17倍。关于公司的一系列的研究和看法，我通过差不多一个多月的研究，把我的研究总结整理成文字。刚开始我准备简单... 阅读全文

265次浏览 2021-5-6 09:32

2021年的年报披露和一季报披露已经告一段落，所以上一篇更新到现在都还没新的文章更新，后面陆续会有2021年的中报预告出来，敬请关注。之前财报早知道文章里经常会提到一个观念，“净利润断层”，之前一直没有系统性的对这个概念做一个解释，因此这里给大家讲一下何为净利润断层。一、首先先引用市场权威人士的解释（天风证券研究所）净利润断层策... 阅读全文

397次浏览 2021-5-6 09:29

2021年一季度，药明康德业绩超出了预期，实现营业收入49.5亿元，同比增长55.31%，实现净利润15亿元，同比增长394.92%。值得一提的是，自药明康德2021年Q1业绩发出后，其动态市盈率便由100多倍降到了65倍，这个令人恐高的市盈率在业绩的冲击下不堪一击。不得不说，在医药研发外包这个高成长性赛道，企业的研究价值尤其凸显出来，而估值风险变得不... 阅读全文

194次浏览 2021-5-6 09:28

现在阶层固化很厉害，穷人家的孩子很难爬上去，原因是教育限制了很多农村的学生，一个是孩子是穷人的父母没钱去培养孩子，还有就是穷人家的父母缺乏顶层设计能力。穷人家的孩子不知道成功的路径是怎么样的，没有这样的操盘能力，穷人周边都是穷人，这些人自己也不知道成功的路径，大家都没有顶层设计能力，所以就是一代代贫穷下去。中国的富人基本上都是底层奋斗起来是，他们知道成... 阅读全文

522次浏览 2021-4-30 11:31