期权进阶ABC 学堂测试Q4：认估期权买入开仓的最大损失是（）。A.权利金B.权利金+行权价格C.行权价格-权利金D.股票价格变动之差+权利金正确答案：AQ5：以下哪个说法对Delta的表述是错误的（）。A.Delta是可以是正数，也可以是负数。B.Delta表示股票价格变化一个单位时，对应的期权合约的价格变化量。C.我们可以把某只期权的Delta值当... 阅读全文

667次浏览 2019-1-17 09:48

策略建议    1月16日50ETF全天成交清淡，没有延续前一日上涨，但整体运行稳定，截止收盘微涨0.17%。指数运行至下行压力位，今日可以看做消化昨日上涨获利盘的盘整，进一步确认需要市场的持续表现。    周三市场隐含波早盘下行较多，隐含波动率降至16.5%，受此影响虚值合约早盘跌幅较大，买方在今日几乎没有交易机会，2月合约的波动已降至极低水平，由于... 阅读全文

544次浏览 2019-1-17 09:48

市场数据上证50ETF 成交概况    1月16日上证50ETF现货报收于2.374元，上涨0.17%；期权合约总成交1283158张（其中认购合约663396张，认沽合约619762张），较上一交易日减少37.74%，期权合约总持仓2530395张（其中未平仓认购合约1364052张，未平仓认沽合约1166343张），较上一交易日增加1.50%。  ... 阅读全文

526次浏览 2019-1-17 09:47

投顾看盘    两市指数平开后全天基本维持弱势震荡走势，成交量较昨日有所缩量维持在1268亿，可见目前还是没有增量资金入场，并且盘面的题材炒作的方向过于分散，类似：国产软件、雄安、煤炭、创投、前期强势股，每一块都会分散部分资金，在目前的成交量下根本无法支撑多线题材的普涨，所以今天也是炸板率最高的一天达到47%。并且目前的空间股高度压缩到3板，新的周期以... 阅读全文

485次浏览 2019-1-17 09:46

学堂测试Q1：：（）指投资者未持有该合约时开始买入或卖出期权合约，或者投资者增加同向头寸。A.开仓B.平仓C.认购D.认沽正确答案：AQ2：认购期权买入开仓，（）。A.损失有限，收益有限B.损失有限，收益无限C.损失无限，收益有限D.损失无限，收益无限正确答案：BQ3：认沽期权买入开仓时，到期日盈亏平衡点的股价是（）。A.行权价格+权利金B.行权价格C.权利金D.行权价格-权利金正确答案：D... 阅读全文

410次浏览 2019-1-16 10:08

策略建议    1月15日50ETF早盘在平安、茅台等权重股的带领下出现拉升，并一路高走，反包了昨日的阴线，走出了逼空情况，尾盘收涨1.94%。指数反包昨日的阴线，短线再次走强，位置上再度接近压力，观察其能否有效突破。    周二市场隐含波早盘下行较多，隐含波动率降至17.5%，受此影响认沽合约早盘跌幅较大，虚值认购合约收波动率的影响涨幅较小，平值合约... 阅读全文

535次浏览 2019-1-16 10:07

市场数据上证50ETF 成交概况    1月15日上证50ETF现货报收于2.370元，上涨1.94%；期权合约总成交2061125张（其中认购合约1088612张，认沽合约972513张），较上一交易日增加82.17%，期权合约总持仓2492994张（其中未平仓认购合约1347538张，未平仓认沽合约1145456张），较上一交易日增加1.13%。 ... 阅读全文

674次浏览 2019-1-16 10:06

投顾看盘    两市指数平开后震荡走高，盘中也并未出现大幅度的回调，一路震荡走高，6日均线的支撑力度较强，整体成交量略微放大，收了一根中阳线。盘中表现强势的板块有工业互联网、券商、白酒。领跌的板块有煤炭、超导、燃料电池。普涨阶段今日贡献最大的就是券商+消费类板块。    前题材5g、燃料电池出现强分化，很多个股冲高回落，亏钱效应明显。例如：5g的北通信... 阅读全文

649次浏览 2019-1-16 10:04

期权进阶ABC◆如何判断不同行权价情况下买入开仓的杠杆倍数大小？    期权交易中的杠杆作用，是期权市场的一个重要特性。投资者只要用很少的资金（权利金）就可以控制总价值数倍于它的期权合约，达到以小控大的效果。准确计算杠杆倍数可以使用如下公式，杠杆倍数等于期权价格变化百分比与标的证券价格变化百分比之间的比率。    也就是说，标的价格变化一个百分点，期权... 阅读全文

1060次浏览 2019-1-15 09:12

策略建议    1月14日50ETF全天走势低迷，市场除了次新股较活跃以外，权重股以及其他个股走势均非常低迷，没有出现反弹，最终收跌0.94%。指数反包了上周五的涨幅，短线走势偏弱，存在一定的可能性出现短线顶部。    周一市场隐含波高开低走，隐含波动率在18%附近震荡，受此影响认购合约跌幅较大，虚值认沽合约收波动率的影响涨幅较小，平值合约存在一定交易... 阅读全文

619次浏览 2019-1-15 09:09

市场数据上证50ETF 成交概况    1月14日上证50ETF现货报收于2.325元，下跌0.94%；期权合约总成交1131413张（其中认购合约615865张，认沽合约515548张），较上一交易日减少25.97%，期权合约总持仓2465062张（其中未平仓认购合约1418864张，未平仓认沽合约1046198张），较上一交易日增加2.21%。  ... 阅读全文

456次浏览 2019-1-15 09:08

投顾看盘      两市指数小幅低开后震荡走低，全天没有像样的反弹，成交量继续维持在1100亿左右。盘中钢铁、煤炭的拉升也没有企稳指数，目前指数下方有两个缺口，大概率会回补。题材方面燃料电池、5g、新能源车相对强势，走出了一定的板块性，可以持续跟踪。其余题材分歧加大，代表股新疆交建（次新）、风范股份跌停对于人气打击较大，所以现阶段一定要回避高位连板股。... 阅读全文

684次浏览 2019-1-15 09:07

◆如何应用Delta？    Delta可以判断标的证券价格变动对期权价格影响的大小和方向。Delta的绝对值越大，标的证券价格变动对期权价格的影响越大。Delta是一个具有正负的数值，正的Delta意味着期权价格的变动方向与标的证券价格的变动方向相同，负的Delta意味着期权价格的变动方向与标的证券价格的变动方向相反。买入认购期权的头寸具有正的Del... 阅读全文

858次浏览 2019-1-14 09:12

策略建议    1月11日50ETF早盘微幅高开，盘中在人民币大幅升值后出现市场映射开始拉升，随后全天微幅震荡，尾盘收涨0.82%。指数不仅消化了前期的部分抛压，在汇率的刺激下出现了预期外的上涨，但目前汇率的升值幅度还不足以促使行情反转。    周五市场隐含波小幅回落，隐含波动率降至18%，受此影响认沽合约早盘跌幅较大，卖方出现止盈盘，虚值认购合约收波... 阅读全文

486次浏览 2019-1-14 09:11

市场数据上证50ETF 成交概况    1月11日上证50ETF现货报收于2.347元，上涨0.82%；期权合约总成交1528398张（其中认购合约816801张，认沽合约711597张），较上一交易日增加11.14%，期权合约总持仓2411794张（其中未平仓认购合约1356637张，未平仓认沽合约1055157张），较上一交易日增加1.83%。  ... 阅读全文

557次浏览 2019-1-14 09:10