A股就是资金市，宽松就有行情。影响涨跌方向的是社会融资规模增速和投资者的预期，在A股的历史上，社会融资规模的变化多次成为观察宏观经济的领先指标。社会融资是实体经济从金融体系获得的资金，借以衡量金融体系对实体经济的融资支撑。新增社融增速领先工业企业盈利增速3~6个月，新增社融增速转正也就意味着企业盈利增速也会改善，加速上行。前两天央行发布看9月份金融数据... 阅读全文

263次浏览 2022-10-14 14:10

1.2023年11月16日（11月第3周），除中环与隆基有进口高纯砂保供外，其他专业硅片厂、一体化组件企业稼动率环比上周明显下降。一方面不断证实高品质大尺寸坩埚紧缺，另一方面也得以证实我本月前多次提示自11月中旬开始出口将全面进入淡季，并延续到春节之后。2.中环开工率自本季度10月开始就一枝独秀！本周环比上周稼动率提升5％，达到去年初出现的历史最高值9... 阅读全文

261次浏览 2022-11-21 11:05

周三市场没有延续前一日的放量上攻，出现了一定程度的震荡。从盘面来看，这是受到外围市场的影响比较大的一天，为什么这么说？美国一家医药公司传出了他们对于新冠疫苗研发取得了进一步的进展，因此外围市场当中一些疫情受创的板块出现了报复性的大涨，比如说航空板块、旅游板块，包括石油石化板块都出现了大涨。传导到我们A股市场，一些航空机场、旅游以及石油石化，这些板块都出... 阅读全文

260次浏览 2020-11-12 11:19

今天下跌的原因，首席解读是市场正在等待FOMC靴子落地。FOMC是为美联储制定货币政策的一个组织，这个星期的后半周会举行美联储议息会议，会谈会谈到3月份加息的事情。现在市场的预期是3月份美国会加息，根据加息点阵图显示，美国大概率今年会有3次加息。市场都讲预期差，市场已经预期加息了，只要不是超预期太多，就属于靴子落地，利空出尽。长期看，宏观货币政策是短期... 阅读全文

259次浏览 2022-1-26 14:47

周二市场出现了低开高走，几大指数全面收盘翻红。应该说市场的表现和我们之前预期还是比较接近。我们认为随着蚂蚁集团的定价出来之后，市场的不确定事件基本是靴子落地。所以也并没有延续周一的下探走势，低点都在周一低点的上方运行。那表明了短期指数调整基本到位。值得一提的是，短期的反弹资金的参与度好像比较差，比方说，周二两市的成交总量又比周一进一步的萎缩了100亿，... 阅读全文

258次浏览 2020-10-29 10:07

复工复产持续推进，结合最新出炉的一些产业数据以及机构的讨论，简单梳理下目前新能源产业链存在的预期差：【三元正极】此前由于成本的原因，三元遭到冷落，但是当前三元正极原材料中硫酸镍、硫酸钴和硫酸锰价格较一季度末降低了12.4%，29.3%，17.7%，使得三元电池成本不断下降、性价比逐渐提升，三元的预期将得到修正。【硅料】这个周五《千亿资金持续买买买！》已... 阅读全文

258次浏览 2022-6-20 11:09

光伏方面，本周板块表现相对强势，主要是基本面持续强势，业绩超预期+产业链价格松动+新技术发布等催化不断。基本面供需向上共振是本轮行情基础。需求端，除了国内地面电站加速启动，我们还观察到海外欧洲电价回升，美国与阿联酋合作1000亿投资新能源等，同时三季报企业合同负债环增且创新高，进一步强化后续需求强势预期。供给端，10月硅料国内产出环增13%，11月硅料... 阅读全文

257次浏览 2022-11-9 13:40

如果有一种痛能让人刻骨铭心，牛年开年后的暴跌必是其中之一。市场继续暴跌直接把短期反弹修复的美好预期给砸破灭，这里我们尊重市场的选择。1，从调整结构考虑，先前类比过去年的芯片走势，或许能让我们看的更清楚点。前面我们重点提到两个结论点，一是不给反弹空间的调整大概在1个月，二是调整的空间在长期均线附近。观察这次抱团股的调整，有过于而无不及，不过有些已经调整到... 阅读全文

256次浏览 2021-3-10 14:59

A股极端分化将接近尾声，建议成长制造和价值消费两手抓  预计在8月份，A股市场的极端分化将接近尾声，成长和价值将重归均衡，配置上建议成长制造和价值消费两手抓。  首先，内外情绪负面共振的高峰已过，投资者前期对行业政策的预期过于悲观，市场过度反应；国内行业政策更重长远，是规范性而非颠覆性的，政策认知纠偏后，投资者情绪将缓慢修复。其次，近期市场资金的羊群效... 阅读全文

256次浏览 2021-8-2 11:26

受“国家队”窗口指导影响，A股现在有个“二月报”行情，现在市场比较悲观，就怕散户撑不到一季报来临。白酒行业正在王者归来，今天盘后A股白酒公司 酒鬼酒发布业绩预告,业绩大爆发：1-2月，公司预计实现营业总收入14亿元左右，较去年同期增长120%左右；预计实现归属于上市公司股东的净利润4.65亿元左右，较去年... 阅读全文

255次浏览 2022-3-11 11:07

下半年多资产配置策略：权益资产可能优先于转债、纯债邹维娜：宏观研究对于指导投资非常重要，许多资产价格最终受到经济走势的影响。就固定收益类资产而言，债券的价格本质上由利率走势决定，而利率则受到货币供需，以及政策等影响。权益市场也是如此。股票的价格最终受企业盈利影响，而企业盈利能力离不开宏观经济周期的作用。这是我们在各类产品的管理过程当中都以宏观研究为出发... 阅读全文

255次浏览 2023-7-12 10:50

周一，蚂蚁集团A股发行价确定为68.8元，H股发行价确定为80港元。以此计算，蚂蚁集团在A股募资额达到1149.45亿元，A+H股合计募资约2300亿元，将成为全球最大规模IPO。代码688688，发行价68.8元/股，现在大家比较关心的是，68.8的定价是不是贵了。根据公告，此价格对应的市盈率为123.25倍，若每股收益按照2019年扣非后归母净利润... 阅读全文

254次浏览 2020-10-29 10:09

做短线，追求在控制风险的前提下，把握爆发力品种的机会，为了控制风险，有时却错失牛股，为了把握爆发品种，有时承担风险。如果你对风险和收益的判断越客观越准确，时间会展现复利的威力。错失牛股没有关系，偶尔承担风险也没有关系，对于不同状况下风险和收益的衡量才是根本，但是这本身也取决于对你市场的深刻理解。热点的介入，一种是提前预判埋伏，一种是盘中追击，随机应变为... 阅读全文

254次浏览 2023-4-20 15:27

 今日，宁德时代再遭资金猛击，股价一度大跌超8%。进入2月份，宁德时代股价连续杀跌，累计跌幅近15%，市值蒸发近两千亿元。据证券时报·数据宝统计显示，2月9日，北上资金再度净卖出宁德时代0.41亿元，为连续第5日净卖出，期间该股遭深股通累计成交153.77亿元，合计净卖出26.62亿元。  究竟发生了什么？2月8日，针对网传“宁德时代正在美... 阅读全文

252次浏览 2022-2-10 16:06

其一，民航板块今日大幅上涨超过4%。主要是受到消息面传出货运量大增，整个民航市场意外欣欣向荣，让市场受到正面刺激不小，早晨全线大幅高开，令一年多来低迷的二级市场兴奋。预期这一趋势将是恢复性的波段行情，可短线参与。其二，住宿餐饮板块涨幅居于次位。也是受到统计消息正面刺激，年初疫情以来，市场一直很低迷，目前看，行业恢复速度远超市场预期，板块恢复或将是迅速到... 阅读全文

252次浏览 2020-11-11 14:13