最近一个新闻引起了一些担忧，台积电4月22日临时董事会核准资本预算28.87亿美元，将在其南京厂扩产28nm制程产能，预计2022年下半年开始量产，目标2023年达到每月4万片的产能。台积电指出，此举是为了满足结构性需求的增加，以及应对全球车用芯片短缺开始扩及全球芯片供应链的挑战，希望以最快的速度提供市场急需的28nm产能。28nm的用途比较广，不过台... 阅读全文

239次浏览 2021-4-28 10:14

没想到最近这么多朋友对恒瑞感兴趣，好多在问能否抄底有无投资价值。趁连续下跌之际，记录下我的个人观点吧。非标题党。先说结论：当前3900亿市值的恒瑞估值合理，可以左侧建仓，长期会有较好回报，但要注意两点。一是要降低期望收益，不要指望股价再像过去一样快速上涨，恒瑞更适合作为长线资产配置，追求年化15%左右的稳定收益已能跑赢大多数基金。二是个人认为股价可能有... 阅读全文

239次浏览 2021-7-13 10:43

全文如下：证监会坚决贯彻落实“零容忍”工作方针，依法从严从快从重打击包括恶性操纵市场、内幕交易等在内的各类重大违法行为，持续净化市场生态。针对近期媒体报道有相关方涉嫌合谋实施不法行为等问题，根据交易所核查情况，证监会决定对相关账户涉嫌操纵利通电子、中源家居等股票价格立案调查。操纵市场严重侵害投资者合法权益，扰乱市场秩序，必须坚决... 阅读全文

238次浏览 2021-5-18 10:46

中国平安，终于公布了2021年的一季报了。只不过，96万股东们，不管是机构还是散户，等来的不是平安喜报，而是如同遭到了轰炸。实现归属于母公司股东的营运利润391亿，同比增加8.9%；但是归属于母公司股东的净利润只有272.23亿元，和疫情肆虐的2020年一季度相比，只同比增长了4.5%。要知道的是，在2019年第一季度，归属于母公司股东的净利润就高达了... 阅读全文

238次浏览 2021-4-23 10:33

 摆脱“烧钱”模式成突围关键  ●本报记者任明杰金一丹  人去楼空、杂草丛生……这是中国证券报记者日前在拜腾汽车南京总部调研时看到的景象。这家估值一度超过40亿美元，并有富士康、宁德时代(533.610,-18.39,-3.33%)、一汽等加持的造车新势力，在“烧光”84亿元人民币仍造不出一辆车后选择停产... 阅读全文

238次浏览 2021-8-3 13:21

本文节选自2014年发表于《证券市场周刊》的文章，文章涉及一些价值投资的核心问题：1、如何看大市？2、同样是低估值，为什么我首选白酒？3、为什么选行业很重要？4、强周期和弱周期行业不同的投资策略。如何看大市做投资，尤其在现在这样的一个市场情况下，我们一定要思考一个问题，为什么挣钱的比例很低？我总结的主要原因就是，大多数人的方法不对。股市的难点在于没有一... 阅读全文

238次浏览 2021-6-11 15:55

虽然大盘日成交量还是保持在合理的范围之内，但是我还是对下半年的行情持悲观态度，原因有很多，最大的原因有三个：一是新上市股票众多，定增和减持的股票也多，退市的股票却屈指可数，市场也看不到新增资金入场；二是从PMI指数和各种数据来看，下半年的经济情况和大部分企业效益大概率走下坡路，估计年底业绩会是一个严峻考验。第三条也是最重要的，大部分优质股票的估值已经在... 阅读全文

238次浏览 2021-7-8 10:13

（1）公司概况：主要从事消费类软件研发、销售及提供相应技术支持服务。主要产品为数字创意、数据管理、办公效率等三大类消费类软件产品。也就是以视频编辑软件为主，并涉及PDF编辑和绘图软件等内容。随着视频社交平台在全球范围的兴起，视频制作的需求高速增长，为公司收入增长提供有力支撑。同时，公司已参与到华为鸿蒙系统产业链，并与视觉中国、商汤有合作。2019—20... 阅读全文

238次浏览 2021-6-9 10:34

这轮汽车周期的重点，不在于能源形式（混动和纯电并存已明晰化，而这些技术没有技术壁垒和彻底的先发优势），而是智能化。这其中，就国内的格局而言，$特斯拉(TSLA)$是妥妥的引领者，这个毋庸置疑。其次跟进最快的是蔚来、理想、小鹏等新势力。但新势力有造车技术储备和供应链的先天性劣势，后续恐怕后劲不足。传统车企里基本都在进行智能化的推进。在这一块，长城汽车算是... 阅读全文

238次浏览 2021-10-20 13:57

去年8月中旬，本人发了三文记录了坚守中国平安的逻辑。今年1月份以来，连续减持中国平安H，当时的初心是使行业配置更加均衡。买入了商业模式更好，但只是估值偏贵的贵州茅台和腾讯控股。4月12日那天也同时卖出了6000A股，也是加仓了腾讯和茅台。到了6月份，平安股价依旧喋喋不休，即使上证指数还在缓慢爬升中。终于就在周一早盘，我下手了彻底卖出了中国平安，只剩下一... 阅读全文

238次浏览 2021-6-28 14:17

今天二马又开新仓，买了3%的中芯国际。那么为什么买中芯国际呢？关于这个事，其实五一前我就在思考，未来可能有大幅增长潜力的赛道在哪里。本轮让大家赚的很爽的消费赛道，特别是白酒赛道，后续将依然稳健，但是指望出现2019、2020这样涨几倍的机会应该很难了。互联网巨头的体量也足够大。如果说，要找一个未来十年有可能涨10倍的赛道，就需要从目前中国的短板中去找。... 阅读全文

238次浏览 2021-5-18 10:53

近日，据悉，深圳康泰生物制品股份有限公司（股票代码：300601.SZ）针对新冠病毒变异株的疫苗研发项目取得重要进展，已经成功分离出多株德尔塔变异株单克隆毒种，后续将严格按照人用疫苗质量要求进行毒株评价，筛选疫苗用毒种，为疫苗最终实现大规模产业化打下良好基础。此外，公司内部进行的交叉中和实验结果显示：截至目前，已获批紧急使用的康泰生物新冠灭活疫苗对多种... 阅读全文

238次浏览 2021-8-5 10:48

一、2021年高镍元年，2022年高镍放量，高镍未来已来1.1能量密度叠加成本优势，高镍大势所趋高能量密度与低成本为动力电池两大发展方向动力电池需解决续航里程及平价（长期存在降价压力）痛点，高能量密度+低成本为长期进步方向：1）材料体系升级：材料体系升级更多是电化学体系的换代，比如高镍正极、硅碳负极、钠离子正极、富锂锰基等方向，并需相关材料配套开发。2... 阅读全文

238次浏览 2021-8-5 10:08

预测或者预判周期的高低区域是一件非常困难的事情，人总是会强加自己的逻辑，最后形成执念。且不说60年的大周期，就是3-5年的小周期预测起来也是困难重重，所以相比于预测，跟踪应对是更好的策略。预测的目的在于寻找核心的变量所带来的的风险或者机遇，然后进行评估判断，其实也可以作为跟踪判断的逻辑。周期性疯狂以及极度悲观带来的机会往往是非常可观的，周期性行业的投资... 阅读全文

238次浏览 2021-8-16 10:58

得益于美元疲软以及通胀预期升温，过去一年铜价翻了一番，达到每吨9000美元以上。上周四（4月29日），LME期铜价格盘中触及每吨10008美元，自2011年以来首次触及一万大关，逼近十年高位10190美元。在近期美国经济数据强劲表现下，铜等大宗商品均得益于需求端复苏而大幅走高。与此同时，有分析称受到库存减少等前景因素的利好，铜价随之暴涨。虽然前两个交易... 阅读全文

238次浏览 2021-5-6 11:04