初识分众传媒的时候我被分众的盈利能力所惊叹，2018年之前接近70%的净资产收益率。而同期的茅台净资产收益率才30%左右分众跟茅台一样，属于高毛利、高净利率不用多少资本支出就能创造大量的自由现金流从这张表我们可以看出2016年自由现金流47.1亿，到了2020年自由现金流才51.6亿，过去几年自由现金流没有多少增长，这是为什么呢？带着这个问题我们先来回... 阅读全文

377次浏览 2021-5-12 11:38

1、互联网会是一个长期被反垄断的行业，因为这个行业天生就属于垄断者。2、解除屏蔽对腾讯、阿里巴巴和字节都是好事，在它们原有的体系内，可挖掘的增量客户已经越来越少，彼此打通之后，由于各自业务侧重点的不同，吸收的流量会多过失去的。倒霉的是那些夹缝里的中小公司，封闭导致的生存机会被扼杀了。说回来，当年是淘宝先封杀的微信，谁占便宜谁吃亏，当事人最清楚。3、想得... 阅读全文

377次浏览 2021-9-13 09:57

周末的好消息，接二连三。先是青海大型风电光伏基地开建，光伏占8GW,绝对的主角。再有甘肃新能源项目集中开工，光伏占9.79GW,遥遥领先。还有隆基氢能的首台碱性水电解槽下线，今年3月31号成立隆基氢能，核心团队的构建，意向合同的签订，首台产品的下线，半年多的时间内，如行云流水一般，一气呵成！另有香港MSCI中国A50指数，今天正式开始交易，宁德做为第一... 阅读全文

377次浏览 2021-10-18 10:31

大部分人不明白一句话，在任何行业，都很难登堂入室。为学日益，为道日损。损之又损，以至于无为。这其实是对事物认识的一个普遍规律。看企业，看行业，甚至任何专业都是这么一个过程。～～～～为学日益，这个好理解，也是大部分人正在做的事情。你对一个事物起先什么也不懂，那就得不断的学习，了解这个事物的各种特征，然后再总结规律。对于股市中的投资者来说，普遍都有一个误区... 阅读全文

377次浏览 2021-9-15 09:09

5月下旬港股迎来两宗大型新股发行：京东物流、奈雪的茶预计分别5月中旬、下旬启动招股，IPO募资额合计将近50亿美元。说起港股打新，这几年确实越来越火，但也是因为参与的人越来越多，中签难度也在逐步提高。尤其是去年经历了理想和快手IPO的朋友估计都有话要说，关于中签率和盈利的那点儿事，很多人都开始分享港股打新的技巧，也让越来越多的人开始关注港股打新。事实上... 阅读全文

377次浏览 2021-5-12 11:43

今天行情比较无聊。最近反弹大的消费医疗回调，回调幅度大的锂电光伏反弹。10月行情我依然保持乐观，再怎么也会比9月好。涨的最好的是受疫情影响的机场旅游。沙默东口服药+国外疫情数据好转+国内外专家预期偏乐观。国外有专家预测明后年疫情会突然消失，我们也有呼吁打开国门的。以后到底怎样真的不懂，疫情早就把我脸打肿啦。但我相信会变好，更相信我们会找到最适合的方式。... 阅读全文

377次浏览 2021-10-15 09:46

对标港股锦欣生殖，其他业务全部白送，仅IVF合理价值70亿，保守预计翻倍空间。十年复合增速15.8%，两万亿市场的大赛道，在一级市场比医美更火爆，A股还未大规模炒作过，是对这个行业极大的忽视。先科普两个名词：辅助生殖：泛指包括IVF帮助不孕不育患者生娃的技术。IVF：试管婴儿，目前在辅助生殖中占比95%公司主营业务分三块，卖儿童药，婴儿用品，IVF。其... 阅读全文

377次浏览 2021-4-9 15:31

刚从煤矿井下上来今天煤炭板块终于调整了那就顺势聊聊我知道的一点点东西吧全国煤炭最强的莫过于中国神华了，煤炭资源是全国最好，也最容易开采的，成本也几乎是最低老二应该是陕西煤化工集团了，也就是上市公司$陕西煤业(SH601225)$母公司了，成本控制的也很好，吨煤成本不到一百元，煤质也好山西的晋能控股集团是刚整合了大同煤业，晋煤集团，晋能集团(原山西煤运)... 阅读全文

377次浏览 2021-5-12 10:49

先看看牧原在投研活动中对猪周期怎么看？再看看南华期货给出来过去4个猪周期的价格变化表：我们可以从这个表里大概算出一个猪周期猪价的变化空间：从这个表其实我们可以看到过去4个有价格记录的猪周期，不论是有疫情影响疫情周期或者无疫情影响的自然猪周期，猪价从起点到高点的上涨幅度都有1倍以上。那如果猪肉价格的起点按6月第25周的官方记录最低价格13.76为起点，可... 阅读全文

377次浏览 2021-8-2 11:46

芒格曾经说过：“如果想做好投资，那就花大量的时间阅读吧，我和沃伦读书之多可能会超过很多人的想象，我所认识成功的人中，没有一个是不花大量时间阅读的。因为我总在阅读，我的子女们还给我起了一个名字叫“带着两条腿的书架”。”今天把我认为对投资帮助最大的一些书列出来，希望可以对大家有一个帮助，我不会像很多人机械式的... 阅读全文

376次浏览 2021-10-19 11:31

今天舍得的跌停和黑文无关，是周末的消费税和早上茅台的利空引发的版块大跌，即使不出这个黑文也难逃跌停，看看酒鬼，汾酒，迎驾贡酒和水井坊这些都没逃过，不是舍得自身的问题，市场总是把一些事情去放大话并引起情绪化，对于一个有自主提价权的行业，消费税算利空吗？何况这次提起的并非是针对白酒的白酒税，即使是白酒税又如何？这两年提起的次数还少吗？无非就是白酒企业调价化... 阅读全文

376次浏览 2021-10-19 11:32

先说观点：我认为博腾股份的高增长逻辑得到持续验证。单看数据，半年报预告净利润增速同比上升60%～70%，而一季报是净利润增速同比达到83%，似乎是增速放缓，其实不然。一季度扣非增速只有55.72%，但是半年报预告扣非增速也是60%～70%，就算取下限，那也是增速提高。当然，咱也不能净捡好的数据吹，简单看看数据差异的原因。预告显示，上半年非经常性损益对净... 阅读全文

376次浏览 2021-7-12 11:01

有人说：中美在智能手机领域的PK中，倒下的是日本的电子消费行业；中美在新能源车领域的PK中，倒下的或将是德国的汽车工业……德国车企在传统汽车领域引以为傲的V8、W12发动机技术，在新能源车领域不再是什么领先的基础，上汽、张江与阿里合力推出的智己汽车首款车型L7，风阻系数0.21,百公里加速度3.9秒……有人说汽车就是一个沙发加上四个轮子，新能源车就是一... 阅读全文

376次浏览 2021-5-7 10:35

最近板块式主升浪，演绎得非常凶猛。所谓板块式主升浪，就是指，龙头不清晰，以板块整体走强，个股基本是按照强趋势股，而非连板的模式推进。昨晚去好好复盘了一下最近十几天的这些主升浪板块的推进上涨是怎么发生的，然后感觉节奏上有一点共性的规律。刚好写一篇记录下来。最近十几天，走出主升浪的板块大概有这些：芯片，纺织服装，中药，光伏屋顶。除了芯片作为比较主线的板块，... 阅读全文

376次浏览 2021-7-1 09:54

  中财办释疑共同富裕：不搞“杀富济贫”，自愿三次分配  作者：郭晋晖陈益刊  当我国人均GDP迈上1万美元大关，从“让一部分人先富起来”到“共同富裕”势在必行。  继8月17日中央财经委研究在高质量发展中促进共同富裕之后，26日，中央财办分管日常工作的副主任韩文秀对“... 阅读全文

376次浏览 2021-8-27 10:27