去年8月份三道红线后我首提地产的侧供给改革的论点，后面紧跟着的是银行贷款端的两控制，加之透露出来的供地两集中后，更坚定了我对国家针对地产的改革之心。只是没预料到第一轮供地是以高价挂牌，两限价竞拍结束。除上海外，热点城市第一轮两集中供地结束，当所有人都在抱怨高溢价拿地限制房企销售毛利之时，我也在不断反思：是自己当初的观点彻底错了吗？反正从短期股价看来，验... 阅读全文

374次浏览 2021-6-2 10:30

今天终于又见红了，虽然还没有达到大大回一口血的程度，但起码可以稍微平复一下一些朋友担心盘面会大幅回调走坏了的不安心情。而很巧的是，今天的收盘价格是21.50元，正好是前天大单猛砸时候万绿从中唯一一个买方万手大单的那个挂单价格。而昨天也有类似的1个万手被动买单，只是价位稍微低一点，在21.0的位置（还有一个是20.01的主动买单）。这三个单子，构成了这几... 阅读全文

374次浏览 2021-7-23 10:43

今天高考第一天，愿考生们顺利，取得好成绩！今天主要想聊一聊宠物行业。你撸猫（狗）了吗？现在吸猫撸狗，成了很多人生活的一部分。拿我自己来说，以前不喜欢这种毛绒绒的动物，现在竟然喜欢了。家里养了2只猫，每天都会忍不住撸一撸。怎么这么萌呢？随着中国老龄化、年轻人压力大，很多人养了猫或者狗，来陪伴自己。比起人，宠物更忠诚。1、好了，说一下宠物行业的投资机会。据... 阅读全文

374次浏览 2021-6-8 11:01

“永远都不要误以为你知道了所有的底牌”，最近在雪球期刊《那些滚雪球的人：中国投资者访谈录》里边看到了这句话。我刚刚写的这句话不一定是原话，但原话大概就是这么个意思。我非常认同这句话所要表达的意思，因为自利性偏差往往让人产生一种“我一定是对的”这种错觉。所以，接下来的猜“底牌”游戏仅... 阅读全文

374次浏览 2021-5-25 11:37

先看复盘吧昨晚说倒v，除了化工绿电医药能源不开仓，没想到盘面大打脸，走的很强势，绿电高潮中的高潮，中闽、浙能一字，三峡大中军2板，板块1进2基本都成了，化工强度倒是不怎么及预期，红宝丽开盘120万手10亿封单其实算符合预期，主要是大中军兴发，今天黄磷等相关封盘无报价，所以没有涨价消息刺激，因此化工走的很变扭，司尔特竟然开过板，建业、六国pk输给红宝丽，... 阅读全文

374次浏览 2021-9-23 09:26

翻译 | 张景舒编辑 | 林伟萍近期在美国华尔街价值投资圈非常火的一本书，威廉·格林(William Green)所撰写的《Richer, Wiser, Happier》，翻译成中文就是《更富有、更有智慧、更快乐》（编者注：目前该书仅有英文版，尚未有中文版）。在此前的文章中，我们通过本书了解了巴菲特、比尔·米勒等顶级投资人眼中的芒格，以及芒格推崇的逆向... 阅读全文

374次浏览 2021-9-7 10:11

五一节后的A股，冰火两重天，涨幅高的都是钢铁，有色，航运等周期股。而医疗医药板块满眼绿色，例如沃森生物，复星医药，爱美客，迈瑞医疗等。于是乎，一批天天喊抱团股高估要崩盘的人又开始兴奋了，你看看啊，估值这么高，你不崩还有天理吗？抱团股很多确实已经是一辈子的山顶了，该崩，我非常同意。但是，不能非黑即白，把所有抱团股都一棍子打死。今天我们就用简单的方法来评估... 阅读全文

374次浏览 2021-5-7 09:51

《攻玉》系列之前做过两期了，一期是袁豪对新城的深度研报，一期是广发对新城的深度研报。今天这个是第三期，分享一下袁豪在5月14日发表的同名研报《消费长风驱动，奔向星辰大海》。和前两期不太一样，前两期都是针对新城的个股研报，这一期研报的主要研究对象是综合体行业。废话少说，闲言休叙，咱们一睹为快！~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~... 阅读全文

374次浏览 2021-5-19 10:38

张坤目前在管基金4只，二季报出来两天后，对他的解读很多了，有关注他在管规模有没有大幅变动的、有没有减仓白酒的，有说他“认错”的，有说他提示热门板块风险的……我想从另外的视角谈谈我的看法。说白酒成就了张坤可能就点偏颇，但可以说很大程度上是因为张坤英明地选择白酒成就了他自己。截至二季末，张坤在管基金规模达到1344.78亿元，张坤以... 阅读全文

374次浏览 2021-7-23 11:01

嘉实港股通新经济指数基金跟踪后工业时代在香港上市的新兴产业公司。其中生物医药行业包括药明生物、药明康德、微创医疗、翰森制药、百济神州、威高股份等龙头公司。以$百济神州(06160)$ 为例，已经是2100亿港币市值的大型公司，作为嘉实港股通新经济指数成份股比重占比0.18%。实事求是的说，百济神州的市值没有底线（随时可能破产），也没有上限（参考万亿市值... 阅读全文

373次浏览 2021-8-31 10:08

我先说说 $百川股份(SZ002455)$  参股的海基1）海基储能”是一家定位电网侧储能，全国布局最早、技术水平最先进的储能公司之一，目前产能1GW，明年产能2.5GW。确实是装机量很大的。2）海基储能也有电网资源，背靠宁夏。是真材实料的好公司。随着储能爆发很多对标百川海基的公司出来了，参差不齐，也难免让人觉得疑惑。今天看到很多，概念偏多... 阅读全文

373次浏览 2021-8-13 10:17

雪球近期发起了一波很有意思的辩论，其中有一个辩题是：选择“行业轮动”还是“宽基躺平”？小菲从从业者角度来说，是坚定的站在“行业轮动”这一阵营的。行业轮动不是追涨杀跌，一个时期ALL IN一个行业，而是在降低交易频次的前提下，选择更有前景，能永续成长的行业进行组合投资，并定期对轮动组... 阅读全文

373次浏览 2021-10-20 11:01

今天翻雪球文章，看到一个雪球15万粉丝大V@一只特立独行的猪，曾经著书立言，2018年6月成立自己的私募基金$徐志(P000528)$，最近的收益率-36%，现在基金面临清算托管。看了这位大V的雪球文章，确实是一位价值投资者，以格雷厄姆低估值理念为主，基金取得这样的成绩，确实有点让粉丝失望了，到底是市场出了问题还是老师不适应市场了？回想卷毛哥07年入市... 阅读全文

373次浏览 2021-5-12 10:12

 7月27日，A股在经历上一个交易日的暴跌后再次放量下跌，截至收盘，沪指失守3400点，报收3381.18点，深成指下跌3.67%，创业板指下跌4.11%，行业板块普跌，两市成交额超1.5万亿。与此同时，北上资金连续三个交易日净卖出。  跌“懵”了的还有港股市场。恒生指数7月27日跌逾4%，其中科技类公司受到重挫，恒生科技指数大... 阅读全文

373次浏览 2021-7-28 14:43

   最近做了一个雪球访谈，谈招商银行。更多人关心的是招商银行的今年业绩，关心招商银行未来的利润增速，可关心招商银行风险的寥寥无几，这反映了市场上银粉们一个很严重的缺陷：对银行股的风险严重低估，严重忽略。导致很不好的结果，有很多大V们都犯了这个错误，前几年有云蒙，在招商银行，民生银行，兴业银行几只股票搬砖，做了一个估值表，那个低就买那个，结果最后满仓民... 阅读全文

373次浏览 2021-8-2 13:18