史丹利深度报告：复合肥稳定增长，转型农业服务类别：公司研究机构：海通证券股份有限公司研究员：刘威日期：2015-09-09史丹利是我国最大高塔复合肥生产商，集高塔复合肥、硝基复合肥、生物肥、缓释肥、海藻肥等新型肥料的研发、生产和销售，已基本实现全国生产、销售和服务的总体布局。2008-2014年主营收入... 阅读全文

685次浏览 2015-11-16 21:59

继续优化饲料产业布局。大北农8月以来，已经先后增资、设立17家子公司项目，产业优化布局脚步之快、效率之高超乎市场预期。本次增资甘肃大北农12万吨猪饲料项目，主要考虑到甘肃市场对教保料的需求较大，北京运输的成本较高，因此在甘肃大北农项目原有工艺基础上，增加教保料生产线，更好推进甘肃大北农业务发展。总... 阅读全文

683次浏览 2015-11-16 21:59

大北农：优化产业布局，互联网战略持续加码类别：公司研究机构：中泰证券股份有限公司研究员：谢刚，陈奇日期：2015-10-08事件：9月30日大北农对外发布公告。1)子公司农信互联投资天创云征信有限公司，出资1305万元，占比26.1%，提请大北农副总裁薛素文先生为董事；2)对甘肃大北农12万吨猪饲料项目追加投资... 阅读全文

1213次浏览 2015-11-16 21:58

 复合肥新的产能展开建设，提供多元化的产品线，适应经济作物的种植需求，覆盖空白市场，是未来两年支撑业绩增长的主要看点。我们预计司尔特2015-2017年分别实现归属于母公司净利润2.47亿元、3.93亿元和4.76亿元，同比增长71.8%、59.2%和20.8%，年均复合增速48.9%，2015-2017年对应增发摊薄后EPS分别为0.34、0.5... 阅读全文

633次浏览 2015-11-16 21:57

主要产品毛利水平稳定，产业链一体化运营受原材料价格波动影响较小。公司的主要产品氯基复合肥毛利率15.67%，较上年同期小幅波动-0.24%，硫基复合肥毛利率23.96%与磷酸一铵毛利率18.25%，均较去年同期有所提高。随着公司的硫酸钾、磷矿等上游原料进入价值链，毛利水平预期逐步提高，盈利能力得到增强。由于产业链延长，毛... 阅读全文

652次浏览 2015-11-16 21:56

司尔特：复合肥与磷铵双增，下半年高预期延续类别：公司研究机构：齐鲁证券有限公司研究员：谢刚，陈奇日期：2015-08-19事件：司尔特8月18日晚发布半年报，2015年上半年实现营收16亿元，同比增47.88%，实现净利润1.18亿元，同比增67.11%，上半年摊薄eps0.20元。二季度营业收入8.73亿元，同比增长51.99%，净利... 阅读全文

748次浏览 2015-11-16 21:55

 “两圈一网”相辅相成，竞争优势明显。公司目前田田圈、农集网、农金圈同步运营，相辅相成。农金圈解决了农户融资难问题，目前农金圈募集资金4.7亿，解决了1200户农户融资问题。同时凭借公司借款农户信用高优势，加上农业融资周期短，自成立以来还款率高达50%，坏账率为0%，实现融资的有效循环，为农户购买农药提供... 阅读全文

848次浏览 2015-11-16 21:55

 借助农资电商加强农户服务，公司客户粘性强优势明显。随着电商迅速崛起，互联网深入城镇居民生活，在互联网涉及的垂直应用领域，农业电商成为互联网应用领域价值空间最大的“宝地”。与其他行业电商不同，由于农户上网时间短，率先影响农户的农村电商客户粘性强，想象空间巨大。公司持续关注农户农药应用重要性和差... 阅读全文

849次浏览 2015-11-16 21:54

诺普信调研简报：“两圈一网”，全力打造互联网农业全产业链类别：公司研究机构：国海证券股份有限公司研究员：代鹏举日期：2015-08-28投资要点：核心观点：公司是国内农药制剂龙头企业，自2008年上市以来，积极探索销售渠道变革，由初期发展模式CK(经营商系统)积极转型为AK模式(直销店系统)，最终实现CK与... 阅读全文

986次浏览 2015-11-16 21:53

  公司区域优势明显，营销加强促二次成长，与阿里巴巴合作试水农资电商。公司总部地处湖北江汉平原，交通四通八达，先天区位优势明显，而且拥有自己的铁路专用线和水运码头。公司与中国农业大学合作开展测土配方，为未来精准农业做准备，公司募投项目重点发展新型肥料，产品线不断丰富，走向高端；上市后公司在... 阅读全文

710次浏览 2015-11-16 21:52

新洋丰：被低估的磷复肥龙头，有望迎来二次成长类别：公司研究机构：国联证券股份有限公司研究员：石亮日期：2015-10-21公司是我国磷复肥的龙头企业。公司目前拥有磷酸一铵产能175万吨，国内第一，复合肥产能365万吨，国内第二；公司产品涵盖磷酸一铵、硫酸钾复合肥、尿基肥、高塔肥、有机-无机复肥和掺混肥等... 阅读全文

776次浏览 2015-11-16 21:52

短期来看，公司作为供销社系统唯一上市平台，必然在供销社改革的进程中起到排头兵的作用，政策扶持力度也会更大。同时，随着改革以及行业整合深入，公司拥有收购海南供销社的经验，未来仍然存在整合吸收其它优质供销社资源的预期，短期可享受市场给予的较高估值溢价。中长期来看，公司战略思路清晰，辉隆商业、工业、... 阅读全文

731次浏览 2015-11-16 21:51

  公司仅是对三季报业绩的修正披露，没有涉及更多的财务数据信息，我们只能通过大致的分析，来测算下公司的业务收入情况：？公司委托贷款业务上半年贡献净利润3588万元，我们预计15年前三季度委贷业务贡献利润在6000万左右。因此扣除这部分非经常性损益，公司15年前三季度的净利润应该在8000-9600万之间，同比1... 阅读全文

961次浏览 2015-11-16 21:50

辉隆股份：三季度业绩预告上修，主营业务提升是关键类别：公司研究机构：中泰证券股份有限公司研究员：谢刚，陈奇日期：2015-10-15事件：辉隆股份发布三季度业绩预告修正公告，由中报披露的20%-50%增长区间上调至60%-80%区间，对应归属母公司净利润由10439.49至13049.36万元上调至13919.31至15659.23万元... 阅读全文

743次浏览 2015-11-16 21:49

金正大2015年三季报点评：新产品放量，电商平台建设进展良好类别：公司研究机构：财富证券有限责任公司研究员：刘雪晴日期：2015-10-22投资要点公司单三季度营业收入大幅增长60.52%，净利润增速低于营业收入增速。公司2015年前三季度实现营业收入162.35亿元，同比增长46.00%；归属于上市公司股东净利润10.9... 阅读全文

669次浏览 2015-11-16 21:48