■金融数据方面，9月新增社融规模预计在3.1-3.2万亿附近，社融存量增速预计回落至10.2%附近。9月M2同比或降至8.1%附近。表内方面，8月23日央行货币信贷形势分析座谈会提出“增强信贷总量增长的稳定性”，9月票据利率走势平稳，信贷投放预计较上年同期回升。表外方面，信托贷款规模或继续下滑，未贴现银行承兑汇票净融资料维持低... 阅读全文

314次浏览 2021-9-27 09:19

我们认为，碳中和是我国与西方大国的共同利益诉求，推进双控是十四五规划计划之中的事宜，并在碳中和国际大背景下进一步加强。双控将进一步推升商品价格，全球经济进一步走向滞胀，而我国是全球最大的制造业国家和商品出口国，滞胀环境下我国面临的外部关系大大缓解。未来需要关注G20峰会关于碳中和以及全球经济协同面对滞胀问题的进一步讨论。  能耗双控以及其他碳中和政策带... 阅读全文

376次浏览 2021-9-27 09:17

 高耗能行业生产增速受限电影响普遍下滑，而工业品价格继续上涨。中秋节后消费表现平淡，可能也部分受到福建疫情影响犹在、而黑龙江等地疫情反复等因素的影响。流动性保持充裕，上周银行间利率回落，人民币兑美元汇率微降。下周重点关注8月工业企业利润数据和9月PMI。  高频经济活动跟踪  广东、福建、江苏等地“能耗双控”政策趋严，叠加供电紧... 阅读全文

305次浏览 2021-9-27 09:16

 截至9月24日收盘，钢铁板块下跌3.16%，沪深300指数下跌0.13%，钢铁板块涨幅落后沪深300指数3.03%。从板块排名来看，钢铁行业上周涨幅在申万宏源28个板块中位列第26位，年初至今涨幅为63.12%，在申万宏源28个板块中位列第1位。  每周一谈：  受能耗双控政策以及限电措施影响，限产力度显著增强：中钢协公布的9月中旬重点企业粗钢与钢材... 阅读全文

267次浏览 2021-9-27 09:14

 市场行情回顾：本周机械设备指数下跌1.09%，沪深300指数下跌0.13%，创业板指上涨0.46%。机械设备在全部28个行业中涨跌幅排名第20位。剔除负值后，机械行业股指水平（整体法）27.4。  周关注：前三季度行情总结：Q3机械设备板块显著强于大盘。  2021年上半年机械板块走势与大盘基本一致，Q3明显强于大盘。年初至今机械行业累计涨幅为15.... 阅读全文

309次浏览 2021-9-27 09:12

本周化妆品板块反弹，坚定看好化妆品全产业链投资机遇：  品牌商：消费升级带动下，行业景气持续，推荐两条投资主线：1）多品牌运作、壁垒深厚型标的，推荐关注主品牌大单品策略进展顺利、孵化多品牌的珀莱雅；聚焦高景气功效护肤赛道，主品牌薇诺娜增长强势、孵化薇诺娜宝贝拓展功效人群的贝泰妮。2）成长型标的：聚焦高景气功效护肤赛道，"4+N... 阅读全文

277次浏览 2021-9-27 09:11

 本周，白酒板块整体波动较大，短期内预计以宽幅波动为主。由于飞天茅台散瓶的批价在中秋假期下滑至2800元左右，叠加疫情对白酒消费场景的限制，市场对于白酒的消费信心受到一定冲击，节后前两天的白酒板块表现疲软。受到海天味业提价的提振，周五整体食品饮料板块包括白酒子板块跟随上涨。我们认为，茅台批价的下行是厂家控价以及放量的共同结果，长期来看，茅台批价的抑制是... 阅读全文

244次浏览 2021-9-27 09:07

◆ 15省落实第五批国采，部分省份针对省采国采重叠做出划分：近日，山东、甘肃发文明确10月15日起执行第五批国采中选结果。对于国家集采和联盟集采重叠的问题，各省份也做出明确划分。1）山东，对于省采和国采同时中标品种，按国采中选结果执行。省采中标国采未中标品种，属省集采第一评审组或第二评审组新过评品种，暂按省集采中选结果挂网，属省集采第二评审组且未过评的... 阅读全文

331次浏览 2021-9-27 09:07

 ◆中秋假期国内旅游稳步恢复，短途周边游需求旺盛。据文旅部测算，2021年中秋节假期3天，全国累计国内旅游出游8815.93万人次，按可比口径恢复至2019年中秋假期的87.2%，实现国内旅游收入371.49亿元，按可比口径恢复至2019年中秋假期的78.6%。根据携程发布的《2021年中秋假期旅游数据报告》，今年中秋节为近年来周边游需求最为旺盛的小长... 阅读全文

273次浏览 2021-9-27 09:05

2021年中国企业500强的名单出来了，还挺有意思。这个榜单的规格还是挺高的，一定程度上，能反应咱们经济增长的态势和结构。评选的指标有营收、净利润这些经营层面的，还有研发投入、专利数量这些创新层面的。从营收上看，今年的入围门槛要达到392.36亿元，过去19年，这个门槛一直在提高。                      另外“千亿俱乐部... 阅读全文

312次浏览 2021-9-27 08:55

孟晚舟归国，是不是也意味着，中美在很多领域存在和解的空间？相对应的有哪些投资机会呢？上条视频咱们说了，孟晚舟事件的本质，就是美国试图阻挠中国企业的发展。过去几年，中美之间在贸易和科技上的限制，主要有这么几点：1）美国对来自中国的商品征收最高25%的关税；2）美国以安全为理由，限制中国企业在美投资；3）中国推迟审查英伟达等美国企业的跨国并购案件；4）美国... 阅读全文

468次浏览 2021-9-27 08:54

昨晚几百万人在线观看华为CFO孟晚舟女士回国，线下也有很多市民，不约而同的来到深圳宝安机场，迎接孟晚舟。孟晚舟在机场说：有五星红旗的地方，就有信念的灯塔。如果信念有颜色，那一定是中国红！现场欢迎的人群唱起了《歌唱祖国》又一次被国民的凝聚力给感动了。孟晚舟事件，简单来说就是美国一手策划，指使加拿大，给她安个莫须有的罪名，以此打压华为。但是我们看到了，这三... 阅读全文

387次浏览 2021-9-27 08:53

上周五指数震荡中小幅回落，沪指暂守3600点。早盘三大指数低开后有所回暖，创业板、科创板领涨各大指数，而沪指表现较弱，维持弱势震荡，尾盘更是小幅杀跌最终出现适度休整，而创业板午后涨幅收窄，最终沪指、深指收跌，创业板指收涨。个股板块呈普跌态势，仅休闲服务、食品饮料、电气设备、医药生物、农林牧渔和计算机板块上涨，采掘、钢铁、建筑材料等板块走势较弱。市场环境... 阅读全文

313次浏览 2021-9-27 08:51

 引文：铜箔分为标箔和锂电铜箔，前者是覆铜板的重要原料，而锂电铜箔则是锂电池负极材料载体的首选，其厚度与锂电池能量密度直接挂钩。伴随锂电池向体积更小、能量密度更高的方向发展，“极薄化”铜箔成为大势所趋。为了精确刻画锂电铜箔的景气度，我们将从供需着手，进而研判加工费的走势和上涨持续性。  供给：较高进入门槛决定产能扩张多由龙头驱动... 阅读全文

440次浏览 2021-9-24 09:34

 8月超储率回落，但银行间资金利率月度均值小幅下行，资金利率基本围绕政策利率波动。我们测算的9月超储率环比提升11bps至0.98%，银行间流动性整体仍维持稳中偏松的态势。十年期国债利率下行幅度较大，主要是披露的经济数据低于预期。  测算的9月末M2为8.0%，社融为10.3%，较上月分别下降0.2个和0.1个百分点，主要受信贷投放和企业债券融资同比少... 阅读全文

337次浏览 2021-9-24 09:33