基点模型

时间:2020-11-11 16:51:04 浏览:7427人

内容对我有帮助,鼓励一下吧!
基点模型是指一种用于决定期货套期合约份数的模型。这是一个通过考察收益率的一个基点变化对期货价格的影响,来确定期货合约套期规模的模型。基点模型的一个基本职能是用于计算套期比率。

例如,一个基点利息率的变化可以引起90天短期国库券期货合约25美元价格变化,也可以造成同等面值180天商业票据50美元价格变化。可见,同样收益率的商业票据价格的变化是90天短期国库券价格变化的两倍。因此,利用上述模型可知其套期比率为:套期比率:50/25=2美元这就是说,如果用短期国库券期货合约对发行上市的商业票据进行套期,就要做两倍于商业票据的交易。否则,低于此比例的交易,就是不足值的套期交易。

立即提问“
点击收起
期货周经理 期货顾问 当前我在线...
北京 帮助 7.2万 好评 10万+ 从业10年+