流动性报酬理论相关资讯_叩富问财专题

本文回顾了财务因子、Barra风格量价因子和101算法因子体系中最近一周的单因子表现。上周财务体系中，因子预测显著减弱，杠杆类因子预测效果增强，流动比率因子表现最优。上周量价体系中，因子选股风格全面翻负、部分选股能力有所增强；其中，流动性、残差波动率和贝塔因子表现较优。上周A股横盘震荡、小幅回调，30个中信一级行业超四成上涨。震荡盘整市中，需密切关注组合分散程度的调整。整体仍建议保持均衡，不宜过高暴露风险敞口。... 阅读全文

2023-11-27 19:40 213次浏览

美联储会议纪要：流动性并非长债收益率走高的主要推力

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根据美联储会议纪要公布的美联储工作人员的分析、对公开市场一级交易商和市场参与者的调查表明，自7月以来，10年期美国国债名义收益率上升的大部分原因可能是期限溢价的上升，尽管利率在更长时间保持更高水平的政策预期也可能发挥了作用。受访经理还指出，自7月以来，美国国债市场的流动性状况没有发生重大变化，这表明美国国债市场的流动性并不是收益率上升的重要推动力。... 阅读全文

2023-11-22 09:40 333次浏览

金融工程跟踪周报：波动率、流动性和规模因子三足鼎立

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本文回顾了财务因子、Barra风格量价因子和101算法因子体系中最近一周的单因子表现。上周财务体系中，因子预测效果加强但短期因子反转，流动比率因子表现最优。上周量价体系中，绝大部分因子选股风格翻正；其中，残差波动率、流动性和规模三大类因子旗鼓相当、表现较优。上周A股前半程上涨、后半程调整，30个中信一级行业超六成上涨。市场处于调整期，需密切关注组合分散程度的调整。整体仍建议保持均衡，不宜过高暴露风险敞口。... 阅读全文

2023-11-14 17:50 247次浏览

外部流动性影响因素缓解中国资产风险偏好料提升

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●本报记者周璐璐北京时间11月2日凌晨，美联储宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%不变，为连续第二次暂停加息。业内人士称，美联储主席鲍威尔当日的表态偏中性，而市场解读为“鸽”派。从配置角度看，美元指数和美债收益率上行空间有限，外部流动性影响因素将有所缓解，中国资产风险偏好料提升。人民币汇率稳中向好美联储两度“按兵不动”，带给市场更多“鸽”派预期... 阅读全文

2023-11-3 04:17 268次浏览

LBMA：要确立实物黄金为高质量流动性资产（HQLA），尚需努力

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汇通财经APP讯——几千年来，黄金一直是一种保值手段，但伦敦金银市场协会（LBMA）表示，要确立黄金在更大的全球市场中成为一项重要的金融资产，还需要进一步努力。LBMA表示，在帮助黄金银行避免由于BaselIII的规定而陷入融资危机后，他们现在的重点是让实物黄金被认可为高质量流动性资产（HQLA）。根据国际清算银行（BIS）制定的Basel框架，在压力情景下，金融机构必须持有HQLA，以覆盖30天内的净现金流出总额。根据Basel... 阅读全文

2023-10-26 13:22 369次浏览

市场流动性充足！小摩：美元融资市场显示出年底“平静”迹象

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智通财经获悉，摩根大通表示，美元融资市场对年底前景乐观，尤其是在对资产需求继续超过供应的情况下。期限为今年最后一个交易日的隔夜通用抵押品回购协议的交易保持稳定;而在动荡时期，随着银行削减资产负债表，交易活动通常将激增。其次，跨货币基差互换——将欧元和日元兑换成美元的成本——在9月底扩大后保持稳定。美元是全球在压力时期首选的货币。与此同时，金融商业票据与隔夜指数掉期之间的差距仅略有扩大。年底往往会带来市场混乱，因为银行会减少为债券购... 阅读全文

2023-10-24 15:59 373次浏览

港元流动性收紧港元短期拆息升势加剧隔夜拆息升至8月2日以来最高

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9月19日，临近季结，加上政府发行的绿色债券反应热烈，以致港元流动性收紧，港元短期拆息升势加剧，其中隔夜拆息加44.774基点至4.92476%，为8月2日以来最高。一周及两周拆息升至5.18768%及5.2681%。与楼按相关的一个月拆息升16.609基点至5.25732%，连升10日；反映银行资金成本的三个月拆息报5.21762%，升12.768基点。中长息方面，3个月拆息升12.768基点至5.21762%；6个月拆息升至5.31673%；一年期拆息亦升至5.49274%。华侨银行表示，除了对港元资产需求增加以及季末效应外，为即将发行的政府绿色债券作... 阅读全文

2023-9-19 13:46 501次浏览

狂热需求抑制了动荡！美联储抽走1万亿美元流动性未扰乱市场

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圣路易斯联储警告，虽然美债需求抑制了动荡，但是随着市场参与开始趋平，美联储需要评估何时放缓缩表，以免对金融市场带来负面压力。自美联储去年开始缩减资产负债表规模以来，其已允许约1万亿美元的债务到期不再进行置换，但其所谓的量化紧缩计划并没有像许多人担心的那样扰乱市场。美联储的投资组合曾经持有约8.4万亿美元的资产，但其系统公开市场账户（SystemOpenMarketAccount）现在显示，这一数字已降至略低于7.4万亿美元。这些缩... 阅读全文

2023-9-7 23:52 369次浏览