国债期货相关资讯_叩富问财专题

本文为国债期货和国债ETF的统计套利策略研究的下篇。在上篇中，我们介绍了如何使用卡尔曼滤波算法动态估计时变参数，捕捉两者之间的时变均衡关系，并在两个国债ETF上进行测试，验证了算法的有效性。本文将在上篇模型建立的基础上，围绕卡尔曼滤波算法中的新息序列展开分析，探讨如何捕捉两者关系中的异常部分并构建统计套利策略。我们同样在两个国债ETF进行了回测以进行相互印证。回测结果显示，改进后的统计套利策略在两只30年期国债ETF上均能实现正向... 阅读全文

2025-11-7 09:08 355次浏览

国债期货和国债ETF的统计套利策略（上篇）

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本报告围绕30年期国债期货与国债ETF之间的价差展开统计套利策略研究，重点探讨了如何通过改进传统统计套利方法，在波动较小的利率资产中捕捉有效的套利机会。国债ETF相比与现券，具备交易门槛低、流动性好、颗粒度细等优点，本报告尝试将博时上证30年期国债ETF(511130.SH)和鹏扬中证30年期国债ETF(511090.SH)作为研究对象，进行策略的回测与策略适用性的相互印证。国债期货和国债ETF之间，由于相关性极高、波动相对较小等原因，套利空间易被交易成本覆盖。为此，本报告在论文《ANovelAlgorit... 阅读全文

2025-11-7 09:08 193次浏览

【国债期货】经济复苏待提速，国债震荡整理

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主要观点：2025年财政发力整体处于预期下限，货币政策明确要适度宽松，央行行长提择机降准降息，经济增长预期目标继续维持在5%，实现难度抬升，且2月的各项数据显示，通缩风险略增加，经济恢复速度有待进一步提速，需求改善仍为基本面关注的重点，后续或需要更大力度且更具针对性的政策举措。若财政发力必然伴随着货币政策的放松配合，预计后续流动性环境会出现较为显著的改善，各类广谱利率可能仍有回落的空间。故长期来看，债券类资产仍然具备配置价值。策略... 阅读全文

2025-3-17 15:47 158次浏览

国债期货拉升五年国债主连上涨0.2%

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国债期货五年国债主连盘中上涨0.22%，现报106.59点。10年期上涨0.26%，现报109.33点。5年期上涨0.23%，现报106.61点。2年期上涨0.11%，现报102.83点。

2025-1-27 09:47 274次浏览

【国债期货】央行降温信号明确，关注短期国债波动

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行情回顾：本周国债期货表现整体偏弱，央行释放稳汇率信号，货币宽松预期延后打击债市情绪。周五央行宣布暂停开展公开市场国债买入操作，部分机构被传限制买入国债和国开债，国债继续高位回调。宏观基本面：本周公布12月的通胀数据，12月中国CPI同比较11月的0.2%回落至0.1%，环比较11月的-0.6%回升至0%；PPI同比降幅较11月的2.5%收窄至2.3%，高于预期，环比较11月的0.1%回落至-0.1%。虽然服务价格回升势头得到巩固... 阅读全文

2025-1-13 20:27 394次浏览

国债期货与国债收益率之间的关系

首席吴经理 _期货
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国债期货和国债收益率之间的关系，可以用一个通俗易懂的比喻来解释：它们就像是跷跷板的两端，当一端上升时，另一端就会下降。具体来说：国债期货价格上涨：通常意味着市场预期未来的国债收益率会下降。这是因为国债期货的价格是基于对未来国债价格的预期而定的，如果市场预期未来的国债价格会上涨（即收益率下降），那么国债期货的价格就会上涨。国债期货价格下跌：则通常意味着市场预期未来的国债收益率会上升。这是因为当市场预期未来的国债价格会下跌（即收益率上... 阅读全文

2024-12-11 10:49 2918次浏览

国债期现走势分化，国债期货全线翻红

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国债期现走势分化，国债期货全线翻红，30年期国债期货主连涨0.01%；30年期国债230023收益率上行0.30BP至2.4620%。

2024-7-4 10:02 216次浏览

国债期货午后跳水央行决定近期开展国债借入操作

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30年期国债期货转跌，现跌0.26%，报109.30。据央行网站，为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，人民银行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。阅读全文

2024-7-1 13:18 309次浏览