风险量化评估模型相关资讯_叩富问财专题

什么是量化多因子模型中的“行业中性化”与“市值中性化”复合清洗？双剑合璧的...

量化张经理 _股票
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在自建股票量化多因子选股模型时，许多散户常常陷入一个数理泥潭：好不容易挖掘出了一个在逻辑上非常完美的财务指标（如反映上市公司盈利质量的“应收账款周转率”），但一扔进历史数据库进行回测，却发现选股效果极其平庸，甚至跑输大盘。这并不是因为因子的底层逻辑错了，而是因为你直接使用了原始数据，没有经过“行业中性化与市值中性化”的复合清洗。本文采用纯白描手法，客观陈述这套复合清洗在多因子提纯中的... 阅读全文

2026-6-30 11:11 104次浏览

实操指南：为什么股票量化模型必须引入“最大单日交易换手率约束”？防止巨额冲...

量化张经理 _股票
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在自研多因子股票选股策略的组合优化流水线上，独立交易者在清洗完原始因子并执行截面标准化后，通常会面临一个关于“调仓摩擦损耗”的隐形危机。许多量化初学者在设计策略的权重分配中枢时，完全不限制相邻两个调仓周期的持仓变换烈度。在回测的真空世界里，因为系统默认全市场的买卖单能够瞬间、零摩擦地完成无感调换，导致策略在每一次调仓横截面上，为了追求区区0.1%的潜在因子打分提升，全自动、无感地执行高达80%甚至90%的持... 阅读全文

2026-6-25 09:46 70次浏览

浅析量化交易中的“马科维茨均值-方差模型”：如何用数学矩阵给你的股票持仓系...

量化张经理 _股票
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在现代量化投资与机构资管大本营的进化历史中，1952年哈里·马科维茨（HarryMarkowitz）发表的一篇论文轰动了整个华尔街，他首次将严密的数学矩阵引入了原本充满玄学色彩的资产组合挑选领域，并因此荣获了诺贝尔经济学奖。这套风靡全球资产管理界数十年的经典硬核流派，就是“马科维茨均值-方差模型（ModernPortfolioTheory，简称MPT）”。在现代多因子量化交易的框架下，马科维茨模型早已不再依... 阅读全文

2026-6-23 09:49 53次浏览

浅析量化交易中的“多因子选股模型”：如何给全市场的股票配置一套全自动打分卡？

量化张经理 _股票
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在现代量化资产管理机构的大本营里，主观交易员依靠肉眼翻看K线、查阅新闻来挑选个股的方式，早已被一种更具规模化、工业化的工厂模式所取代，这便是大名鼎鼎的“多因子选股模型（Multi-FactorSelectionModel）”。多因子模型的核心哲学是：任何一只股票未来的收益率表现，都不是无迹可寻的偶然，而是由一系列隐藏在底层的“数理特征（即因子）”共同驱动的结果。量化程序就像是一个冷酷... 阅读全文

2026-6-23 09:40 66次浏览

股票量化回测中的“除权不除息数据黑洞”：为什么不计红利现金流流向的模型会虚...

量化张经理 _股票
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在PTrade智能策略终端或者QMT系统里进行策略设计时，近年来由于全市场无风险利率的趋势性下行，主打“高股息率、高现金分红、低波动”的红利低波策略成为了深受大资金和高净值个人投资者追捧的避险阿尔法赛道。许多开发者在跑完长达10年的红利历史回测后，看着那条几乎没有严重回撤、平稳呈45度角向上飙升的净值曲线，往往会产生策略天下无敌的财富幻觉。然而，这种策略一旦直接投放至真实盘口，却往往会在短短两三年内遭遇真实... 阅读全文

2026-6-12 10:06 80次浏览

股票量化回测中的“除权不除息数据黑洞”：为什么不计红利现金流流向的模型会虚...

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2026-6-12 09:48 139次浏览

中邮理财抗“疫”转电子渠道拓新首次风险评估可线上进行

吴灵鸽 _股票
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财联社（北京，记者李愿）讯，“没有做过风险评估的客户可以选择中邮理财的理财产品，1元起购，首次风险评估不用到柜台，通过电子渠道风险评估后即可下单（仅限中邮理财发行的产品）。”日前，邮储银行在宣传文案中表示。疫情当前，银行业纷纷吸引客户进行线上办理业务，但中邮理财的这个公告并不仅仅这么简单。根据监管要求，客户在商业银行购买理财产品需进行风险评估，且首次风险评估必须在网点进行，而对理财子公司的要求有所区别。&l... 阅读全文

2020-2-5 17:27 62次浏览

券商应至少每两年评估一次科创板投资者风险承受能力