雪球产品敲入敲出相关资讯_叩富问财专题

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`近期，A股走势宽幅震荡，由雪球敲入导致清盘的几个案例引起市场高度关注，也让这种金融衍生品备受争议。从记者采访了解到的情况来看，普通投资者因对雪球产品并不太熟悉，由此也容易产生三个方面的误解：一是雪球产品可以获得票息收入，误以为其属于低风险的固定收益产品，但雪球产品其实是一种结构化的期权，盈亏除了挂钩指数表现之外，同时也受观察日和期限的影响；二是雪球产品需要缴纳保证金，个别产品撬动的资金杠杆可以高达4倍，但并非所有雪球产品的结构都... 阅读全文

2024-1-31 05:52 626次浏览

股指重大行情点评：雪球敲入频发IM、IC基差走扩

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今日IC2402合约下跌6.38%，IC2403合约下跌7.29%，IC2406合约下跌7.92%，IC2409合约下跌9.07%；IM2402合约下跌7.76%，IM2403合约下跌8.99%，IM2406合约下跌9.39%，IM2409合约下跌10.00%。基差方面，IM、IC、IF与IH2月合约基差分别为170.43、135.37、39.90与30.21点，各品种近月合约基差均走强，各合约均为贴水，且各期限均为back结构，现货市场在探底过程中，对冲力度显著增强，而持仓量大幅升高表明抄底资金与对冲盘在当前市场背景下分歧较大。此外，近期雪球敲入频发，尤其是挂钩中证500与中证1000指数的产品... 阅读全文

2024-1-23 14:15 272次浏览

淡定的“汤总”和雪球敲入刷屏：对市场冲击有限还有补救方法

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A股探底之际，雪球敲入的讨论又多了起来。1月17日，一张微信聊天截图在金融圈刷屏。网传图片显示，一位“汤总”被告知：“您参与的2022年1月13日中证500指数雪球存续期为24个月，今日（2024年1月15日）为产品到期日，该笔起息价即期初价是7097.76，今日中证500指数收盘价即期末价为5193.3，因该合约保证金率为25%，期末价低于期初价25%以上（跌幅为-26.83%），故您此次投资... 阅读全文

2024-1-18 21:40 461次浏览

200万买雪球产品本金归零？广发券商称正在核实

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近日，一张网络截图引发热议，该截图显示投顾提示一位投资者，其参与的2022年1月13日中证500指数雪球于2024年1月15日到期，因该合约保证金为25%，期末价低于期初价25%以上，因此此次投资的200万本金和票息皆无。据观察者网了解，该产品疑似广发证券发售，广发证券对此表示目前正在与业务部门核实，在了解情况后将对外回复。在A股近年来下跌的大背景下，曾被誉为赚钱快，风险低的雪球产品普遍面临投资者浮亏，不少雪球产品逼近敲入的边缘，... 阅读全文

2024-1-18 18:43 636次浏览

2步看懂一个雪球产品值不值得买

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第一步：看雪球的产品要素，挂钩的标的和敲入敲出的比例我们可以看到下述的雪球产品要素是挂钩标的中证1000（000852.SH），敲入价格80%*期初，敲出价格100%*期初。看完这两个要素，首先我们就拿出中证1000的指数走势看。如下图所示，今日的收盘点数是5805，如果说今天这个雪球成立，那就是一旦指数跌破5805*80%=4644点，那么这个产品就发生了“敲入事件”而在历史上，中证1000指数点位在46... 阅读全文

2024-1-2 14:20 1141次浏览

雪球产品“亏懵”投资者：为何我的产品亏幅比挂钩指数跌幅还要大

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21世纪经济报道记者唐曜华深圳报道近期一位投资者S先生向本平台反映，他投资的一款雪球结构私募产品到期后巨亏超过40%，该雪球产品挂钩恒生科技指数。“恒生科技指数今年确实在下跌，产品发生敲入，亏损能理解，但是亏损幅度也太大了，比恒生科技指数本身的跌幅要大很多。”S先生表达了其郁闷之处。在向产品管理人询问其疑点的过程中，S先生被告知产品投资部分还承受了“汇率风险”，即投资亏损因为人民币兑... 阅读全文

2023-12-20 09:15 372次浏览

展期产品绩效及股指基差回顾：雪球部分敲入，融券新规推动策略演进

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多头展期：近250交易日以来，IF、IH、IC、IM四个品种的年化超额收益率分别为1.7%、0.0%、2.0%和1.3%。空头展期：近250交易日以来，IF、IH、IC、IM四个品种的年化超额收益率分别为0.4%、-0.2%、0.8%和-1.5%。10月上证指数失守3000点后在“国家队”带领下发起反攻，10月下旬连续上涨，在反弹期间中小盘指数表现出了较好的弹性，反弹幅度较大。但在短暂的反弹过后，指数上行后... 阅读全文

2023-11-6 09:01 338次浏览

展期产品绩效及股指基差回顾：雪球部分敲入，融券新规推动策略演进

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指数ETF是多头端最主要的变化。IC/IM基差和500ETF/1000ETF规模的走势基本一致，这一点在IM上更加突出。然而在国家队明牌增持大盘蓝筹ETF的背景下，300ETF规模迅速上涨，同时IF基差不升反降，出现了明显背离，这可能意味着有部分投资者开始在300品种上进行期现正向套利。另外，部分雪球敲入导致IC基差快速下行，但并未触及敲入中枢，没有引发大规模的拥挤交易。经过近期的反弹，当前指数点位距离集中敲入线还有一定的空间，存... 阅读全文

2023-11-3 11:26 4480次浏览