期货对冲和套利相关资讯_叩富问财专题

一、铜市场套利机会1、国内市场机会10月内外铜价重心下移，跌破年线后在6.58-6.6万位置反弹。情绪上，沪铜走势主要受伦铜8000美元反复、美国高利率压制风险资产及国内股市拖累。不过整体看，中美宏观指标大多韧性回暖，实体需求环境较好。具体沪铜基本面，十一节假“先去库、再累库”背景下，对现货升水影响较大，中上旬SMM电铜升水维持弱势，广东升水率先走高。由于精废价差缩窄到500元/吨以下，精铜杆需求增加，月底... 阅读全文

2023-11-1 19:44 288次浏览

黑色建材套利策略周报：铁水小幅走高，利润持续下降

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策略建议：短期观望，中期关注减产政策兑现情况。钢材需求在淡季保持韧性，库存并未超季节性累积，废钢日耗偏低，支撑铁水产量维持高位；粗钢平控政策或温和推进，原料供需短期较为紧张，盘面利润短期观望，中期关注减产政策兑现情况。阅读全文

2023-9-5 18:35 555次浏览

商品基本面量化系列（五）：油粕多因子套利策略探索

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一般而言，套利相较于方向性策略上方的收益空间有所减小，但同时也具备更高的安全边际。如果我们以截面和时序的角度来看待这两种交易方法，通过对海外运行时间较长的主观和量化策略进行分析可以得出，在当前技术条件下，量化策略的优势更多体现在截面维度，即在配对交易方面能够获取更高胜率的收益。这主要是某些特定数据由于路径和形式的原因无法被准确地定量观测，从而导致特征深度上所欠缺。在对品种基本面进行无差别的观测和度量方面，主观上存在更多判断依据；而... 阅读全文

2023-9-1 21:50 697次浏览

黑色建材套利策略周报：钢材矛盾累积，利润或重新收缩

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下游需求偏弱，但国内稳增长政策持续，随着淡季来临，下游需求或逐步回落；粗钢平控政策或温和推进，钢材总库存逐步进入累库趋势，原料供需短期较为紧张，盘面利润短期观望，激进者可短线逢高做空。阅读全文

2023-6-26 17:25 425次浏览

黑色建材套利策略周报：板块成本崩塌，盘面利润走强

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地产政策继续推进，远月钢材需求预期延续向上；但在钢材平控的限制下，远月存在供需紧张的预期。从驱动上看，10合约面临现实需求季节性走低的淡季压制，01合约相对成本定价，在炉料远期曲线陡峭的背景下，或仍以偏弱运行。10-01价差仍有扩张可能，关注逢低正套机会。阅读全文

2023-4-25 08:30 462次浏览

黑色建材套利策略周报：炉料支撑减弱，盘面利润或继续扩...

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策略建议：观望地产政策继续推进，远月钢材需求预期延续向上；虽然“房住不炒”政策延续，但近期现实需求出现明显提升，供应紧张背景下，近月表现远强于远月。从驱动上看，10合约的需求落地确定性强于05合约，但近月供应低位短期难解，继续观察需求的延续性以及复产强度，建议短期05-10价差保持观望，后期关注逢高反套机会。风险因素：钢厂库存持续下滑，现实需求超预期上升（上行风险），钢厂复产加快，终端需求恢复较慢（下行风险... 阅读全文

2023-4-10 18:35 357次浏览

黑色套利策略周报：基建需求推进，卷螺差有望扩大

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地产政策继续推进，远月钢材需求预期延续向上；但“房住不炒”政策延续，近端资金紧张问题难解，上半年落地潜力降低。从驱动上看，10合约的需求落地确定性强于05合约，但目前05-10价差较低，反套盈亏比不佳。建议05-10价差保持观望，在旺季来临前可逢高介入反套。阅读全文

2023-2-28 18:30 408次浏览