怎么构建基金组合？相关资讯_叩富问财专题

上证报中国证券网讯(记者张欣然)9月首个交易日上午，债市迎来“开门红”，国债期货全线上涨，银行间主要期限国债收益率多数下行。机构认为，8月制造业采购经理指数(PMI)虽有所回升，但经济基本面总体仍处于“弱修复”阶段，债市多头逻辑尚未改变。截至9月1日11时30分，30年期国债期货合约上涨0.23元，报116.11元；10年期国债期货合约上涨0.055元，报109.375元；5年期国债... 阅读全文

2026-9-1 14:06 35次浏览

股指期货轮动与套利：框架构建与因子检验

同花顺期货 _期货
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A股市场大小盘风格的频繁轮动，是当前投资框架下最具挑战性的课题之一。本报告从宏观、基本面、资金、及微观结构四大维度出发，构建了覆盖多视角的择时因子观测体系。通过对IF与IC历史数据的回测，逐一检验了各维度指标在风格轮动中的独立择时效果，发现短周期动量、基差以及利率因子在单因子层面展现了较为突出的超额收益贡献。然而，回测结果同样揭示出单因子策略“阶段性有效、长期受噪音干扰”的局限性。基于此，本篇报告为多因子综... 阅读全文

2026-8-24 09:01 63次浏览

什么是多因子选股模型？散户构建量化因子的标准步骤

量化张经理 _股票
德阳已帮助16万+人好评1297

在量化投资的诸多流派中，“多因子选股模型”是应用最广泛、体系最成熟的架构之一。许多初学者常常被复杂的数学公式和金融学术语吓退，认为这是机构投资者的专属工具。实际上，多因子选股模型的底层逻辑非常朴素。本文采用白描手法，客观梳理多因子选股模型的概念及其在实际操作中的构建步骤。一、什么是多因子选股模型简单来说，因子就是能够解释股票收益率、预测未来股价走势的某种“特征”或“指标&... 阅读全文

2026-6-30 10:23 204次浏览

构建期现联动的大宗商品市场新生态

同花顺期货 _期货
杭州已帮助184人好评5022

从“中国需求”到“中国价格”近日，国务院总理李强在浙江舟山、宁波调研时强调，“积极探索期货现货联动经营，增强大宗商品价格形成机制的国际影响力”。这一重要指示为我国大宗商品市场的高质量发展指明了方向。中国作为全球最大的大宗商品消费国与进口国，经常面临“中国买什么，什么就涨价”的局面，制造业承受着巨大的输入性通胀压力。争取大宗商品的国际定价... 阅读全文

2026-5-29 07:48 106次浏览

2026年普通投资者如何从零开始构建量化交易系统？

吴顾问 _股票
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在2026年的金融市场环境下，量化交易已不再是大型机构的专属工具。普通市场参与者通过科学的步骤，完全可以构建属于自己的量化交易系统。构建系统的核心不在于代码的复杂程度，而在于逻辑的严密性与实盘环境的稳定性。构建量化系统的第一步是策略逻辑的白描。投资者需要将自己的交易直觉转化为明确的数学模型。例如，双均线策略需要定义具体的长短周期参数、触发买入的交叉条件以及止损的百分比。这一阶段不需要考虑编程，重点是确保逻辑在任何市场情况下都能闭环... 阅读全文

2026-4-29 16:11 200次浏览

PTrade多因子模型构建：散户也能做专业资产管理

张经理 _股票
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进入2026年，单一指标选股的局限性日益明显。多因子模型作为量化投资的经典方法，通过在PTrade平台上整合价值、动量、质量和成长等多个维度的因子，能够为投资者提供更稳健的超额收益来源。在PTrade中构建多因子模型，投资者可以利用其自带的行情数据库进行多维度的因子挖掘。例如，通过计算过去一个季度的营收增长率（成长因子）结合当前的PB分位数（价值因子），并剔除资产负债率过高的公司。PTrade的强大之处在于可以对这些因子进行打分排... 阅读全文

2026-4-23 10:30 171次浏览