什么是期货的交割日效应?
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交割日效应指的是在某个股指期货合约的交割日临近时,参与期货交易的多空双方为了争取到一个对自己有利的合约交割价,运用各种的手段对期货乃至现货价格施加一些影响。

因为股指期货合约按规定是以股票现货指数为参照,通过现金进行交收。这样就导致在最后临交割时,现货指数对股指期货就几乎是起到决定性的作用,因此会有大资金进入现货市场,导致股指大幅震荡,从而形成“交割日效应”。
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