影响股指因素和影响股指期货因素有宏观经济方面的因素，也有微观经济方面的因素，还有投资或投机者心理方面的因素。具体股指期货影响因素分析如下：

　（1）宏观经济运行状况：一般情况宏观经济运行的状况与股票价格指数会呈正相关的关系，良性的宏观经济运行态势通常伴随着不断攀升的股票指数趋势，反之，萧条的宏观经济运行背景，股票价格指数往往呈现出下滑的态势。主要关注：（A）国内生产总值GDP；（B）就业状况;（C）通胀水平;（D）社会消费品零售总额;（E）固定资产投资；（F）国际收支状况；

　　（2）货币金融政策：货币金融政策是影响股票指数涨跌的资金条件，央行的货币供给政策通常对股票指数产生趋势性影响，当广义货币供应量 M2 趋势性增长时，这段时期市场资金通常比较充沛，股票市场的购买力比较旺盛，会推动股票价格指数上升，反之下跌。主要影响因素：（A）货币供应量;（B）利率、准备金率与公开市场操作;（C）汇率;

　　（3）财政税收政策：财政是国民收入再分配的手段，资本市场的机制是市场手段下的资源配置。不管是扩张的财政政策、收缩的财政政策还是均衡的财政政策，总体上都是通过资金流的方式对资本市场发挥影响。主要关注：（A）财政政策;（B）税收政策;

（4）国家战略规划:投资股票其实就是购买这个公司的未来，无论投资者是看中股息收入还是资本利得。国家发展战略和规划，不仅是全局性方针，而且对产业和企业的发展目标、发展方式有强烈的指引.主要关注：（A）国家发展战略与规划;（B）产业政策;

（5）国际经济状况:世界主要经济体的经济状况影响国际金融环境和国际金融市场走势。主要包括：（A）世界经济及国际贸易状况;（B）经济周期;

（6）资本市场状况:整个资本市场是蕴量股指期货行情的源泉，影响着股指期货的走势；主要包括：（A）股票发行;（B）证券市场的宏观调控措施;（C）指数编制规则;（D）其他商品和资本市场;

（7）现货指数对期货价格的影响:股市投资者在股票市场上面临的风险可分为两种。一种是股市的整体风险，又称为系统风险，即所有或大多数股票的价格一起波动的风险。另一种是个股风险，又称为非系统风险，即持有单个股票所面临的市场价格波动风险。通过投资组合，即同时购买多种风险不同的股票，可以较好地规避非系统风险，但不能有效地规避整个股市下跌所带来的系统风险。

国际金融市场走势，例如道琼斯指数价格的变动、国际原油期货市场价格变动、LME金属价格走势等。

　 （8）其他影响因素：期货影响股指期货的因素主要是，（A）科技创新和资源发现；（B）突发事件；（C）投资者的心理因素；投资者的心理因素也会影响股指期货的价格。通常人们所说的“人气”反映了交易者对市场的信心程度，或者说他们对未来股票市场的信心。

影响股指因素和影响股指期货因素既是若干影响因素共同发挥作用的结果，而这些因素之间同样也存在相互影响和相互制约作用。也是在一个既定的核心矛盾下展开的，这个主导矛盾只要存在着，大的趋势就会持续，其他因素的综合作用力的发挥使得这个价值运动变的更为纷繁复杂。各种影响因素在不同的时空阶段的作用力是不同的，价值运动不取决于因素分析的数量多寡，相反，多数情况下阶段性关键因素通常会占压倒性优势。因此抓住阶段性主要影响因素，跟踪主要因素影响的趋势和变异，并前瞻性研判因素转换非常重要。