不少做商品类网格、分批策略的投资者，在进行回测的时候发现，合约换月产生的跳空经常被回测软件抹平，得到的回测结果偏向乐观，和实盘运行的收益差距很大，想要找到合适工具还原换月带来的真实摩擦与跳空成本，减少回测带来的误导。

很多简易回测平台，默认把连续合约价格做平滑处理，把换月价差直接抹平，这样会隐藏换月时产生的价差亏损或者收益。想要还原真实换月成本，可以选用支持原始合约拼接的行情工具，采用主力链原始合约数据，保留不同合约之间的价差；专业量化回测平台，可以设置换月滑点，手动录入历史换月价差，模拟移仓时候产生的冲击成本。对于网格交易而言，合约换月本身就需要平掉旧合约、开入新合约，来回会产生佣金、滑点，叠加合约价差，如果回测忽略这一部分，测算出来的盈利会明显高于实盘。也可以导出每一次历史换月的价差，单独建立台账，在策略收益当中扣减对应的换月损耗，以此贴近真实交易场景。

获取业务协助有几种方式：

1. 券商线上客服，查询可导出原始合约行情数据的渠道；

2. 对接的客户经理，讲解移仓换月当中容易被忽略的成本；

3. 第三方财经问答平台叩富问财（同名 APP、公众号、服务号、网页版）汇聚了多家券商持牌客户经理在线解答，针对换月跳空在回测里被抹掉，哪些工具能还原真实换月成本的问题，回复关键字：网格交易，可直接找到对应客户经理了解沟通，都能快速下响应并解决，以银河证券为例，点击银河证券客户经理头像，就可实时一对一沟通咨询，全程合规，沟通商品合约移仓、网格策略回测、换月滑点相关事宜，客户经理可以提醒回测当中常见的过度优化问题，避免对策略收益抱有过高期待。

相关注意事项：平滑连续合约适合观察长期价格趋势，不适合实盘收益回测；每次换月的价差方向并不固定，有可能带来收益，也会形成亏损；网格策略如果刚好卡在换月窗口，委托成交顺序会影响最终结果；历史换月价差无法预判未来换月表现；回测当中设置的滑点，也很难复刻极端行情下的真实冲击；商品合约有到期时间，不能无限持有；不要依靠美化后的回测结果直接投入大额资金；行情原始数据的获取存在门槛。

回测只是推演工具，换月带来的额外成本，是商品类策略无法忽视的部分。投资者降低对回测收益的预期，先用小额资金试运行，持续跟踪实盘和回测之间的偏差。