隔夜利息的本质，是持仓过夜时两种货币的利率差。做多一种货币相当于“持有”它并赚利息，做空另一种相当于“借入”它并付利息，两者相抵后的净额就是隔夜利息。它不是平台随意收费，而是有计算逻辑。

一、两种计算方式
方式一：按利率差
隔夜利息 ≈（两种货币年利率差 ÷ 360）× 持仓合约总价值 × 计息天数。

方式二：按平台公布的点数
多数MT4/MT5平台会直接显示每个货币对“做多/做空”的隔夜利息点数：
隔夜利息 = 持仓手数 × 合约单位 × 基点点值 × 平台公布的隔夜利息点数 × 计息天数。
大多数非日元货币对的基点点值为 0.00001，日元相关货币对为 0.001。

二、两个例子
例1：做多 EUR/USD
持有0.1手多单，平台公布多头隔夜利息为 -3.91点/手，计息1天：
0.1 × 100,000 × 0.00001 × (-3.91) × 1 = -0.39美元，账户支付0.39美元。

例2：做多 USD/JPY
持有0.5手多单，平台公布多头隔夜利息为 +9.93点/手，计息3天：
0.5 × 100,000 × 0.001 × 9.93 × 3 = 1,490日元，这笔利息按当时汇率折算成账户货币存入。

三、三个关键规则
1. 周三常计三天利息
即期外汇通常两个工作日后结算。周三持仓过夜，结算日顺延到下周一，跨过周末，因此周三会一次性计算周五、周六、周日三天利息。这是行业惯例，不是平台多收。

2. 正负利息都可能出现
做多高息货币、做空低息货币，通常可收取利息；反向则支付利息。平台会在银行间利率基础上加收管理差价，差价较大时，可能出现多空都需支付利息的情况。

3. 没有统一标准，必须看自己平台
不同平台、不同账户类型公布的隔夜利息点数会有差异。查询方法：在MT4/MT5“市场报价”中右键目标货币对，选择“规格”，即可查看实时的多头库存费和空头库存费。

隔夜利息对短线影响有限，但持仓数日甚至数周会持续累积，成为不可忽视的成本或收益。

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