集合竞价产生的开盘价,是怎么计算出来的
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集合竞价 开盘时间与开盘价

集合竞价产生的开盘价,是怎么计算出来的

叩富问财 浏览:43 人 分享分享

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您好,
(1)核心规则
集合竞价开盘价遵循最大成交量原则:系统对全部有效挂单,找到一个价格,使得以此价格成交能够得到最大成交量,这个价格就是开盘价。高于该价格的买单、低于该价格的卖单全部成交;等于该价格的买卖单,至少有一方全部成交。

(2)撮合计算流程
9:15 至 9:20 可以挂单也可以撤单;9:20 至 9:25 只能挂单不能撤单;9:25 一次性集中撮合,算出开盘价并一次性成交。系统不是按先后顺序撮合,而是把所有委托汇总,测算不同价格对应的可成交总量,选出成交量最大的价位。

(3)特殊情形
如果全部委托无法产生开盘价,连续竞价阶段的第一笔成交价作为当日开盘价。注册制板块还要叠加价格笼子约束,委托超出范围直接废单,不参与集合竞价计算。

(4)实操关键点
9:25 撮合瞬间才确定开盘价,9:20 之前的虚假挂单可以撤单,只能参考,不能作为判断开盘价的可靠依据。集合竞价撮合未成交的委托,会自动进入连续竞价继续排队。

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发布于16小时前 天津

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