（1）早盘 9:15‑9:20 可以挂单也可以撤单；9:20‑9:25 只能报单，不允许撤单。
（2）9:25 一次性撮合产生开盘价，9:25‑9:30 可挂单，不撮合、不可撤单。
（3）尾盘 14:57‑15:00 集合竞价，只接受委托，不能撤单，15 点生成收盘价。
（4）集合竞价以最大成交量原则确定撮合价格。
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A股市场的集合竞价分为开盘和收盘两个阶段-低的费用网上预约我：

开盘集合竞价：9:15 - 9:25。其中，9:15 - 9:20 可以挂单也可以撤单；但 9:20 - 9:25 就只能挂单，不能撤单了-。这个环节会决定当天的开盘价。

收盘集合竞价：14:57 - 15:00。这3分钟只接受申报，不能撤单。这个环节会决定当天的收盘价。

集合竞价是指在股票每个交易日上午9:15至9:25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申请。

股票集合竞价是A股交易中用于确定开盘价和收盘价的核心机制，其规则设计旨在平衡供需、防止操纵、保障公平。
一、集合竞价时间划分
开盘集合竞价：沪深两市均为9:15-9:25。
9:15-9:20：可申报、可撤单；
9:20-9:25：可申报、不可撤单（此阶段撤单无效，系统自动拒绝）；
9:25：系统一次性撮合，产生当日开盘价。
收盘集合竞价：沪深两市均为14:57-15:00。
此阶段仅接受申报，不接受撤单；
15:00：系统撮合，产生当日收盘价。
二、成交价格确定原则（最大成交量原则）
系统会从所有有效申报中，找出一个价格，使得：
该价格下成交量最大；
高于该价格的买入申报全部成交；
低于该价格的卖出申报全部成交；
等于该价格的买卖申报，按“少的一方”成交量成交（即买方多则全卖，卖方多则全买）。
若有多个价格满足上述条件，则取其中间价作为最终成交价。
三、有效申报价格范围
主板股票（含ST/*ST）：集合竞价阶段申报价格不得超出前收盘价的±10%；
科创板、创业板股票：申报价格不得超出前收盘价的±20%；
北交所股票：申报价格不得超出前收盘价的±30%。

集合竞价分早盘、尾盘两个时段：
早盘9:15‑9:25，9:15‑9:20可报单也可撤单；9:20‑9:25只能申报不能撤单；9:25统一产生开盘价，全部以此价格撮合成交。
尾盘14:57‑15:00，仅可申报不可撤单，15:00生成收盘价集中撮合。
成交原则：最大成交量优先，以此确定唯一成交价，高于价格的买入、低于价格的卖出全部成交，相同价格部分撮合。未成交委托自动转入连续竞价。

集合竞价是A股在每个交易日开盘前和收盘前的一个集中交易阶段，其核心规则是“一次性集中撮合”，将一段时间内的所有有效买卖委托，按照一个统一的基准价格进行成交。

这个基准价格的确定遵循三个原则：

成交量最大：在该价格下，能够达成的交易数量是最大的。

买卖双方满足：所有高于该价格的买入申报，以及所有低于该价格的卖出申报，都能在此价格上成交。

至少一方全成交：与该价格相同的买方或卖方中，至少有一方的全部申报能够成交。

如果同时有几个价格都满足上述条件，交易所会进行微调。沪市会选择使未成交量最小的那个价格，若仍有多个，则取它们的中间价；深市则会选择离前收盘价最近的那个价格。

集合竞价分两个时段进行，撤单规则是关键差异点：

开盘集合竞价（9:15-9:25）：其中9:15-9:20可以挂单也可以撤单；9:20-9:25可以挂单，但不能撤单。

收盘集合竞价（14:57-15:00）：此期间可以挂单，但同样不能撤单。

此外，集合竞价也遵循价格优先、时间优先的原则。在确定基准价格时，较高的买入申报优先于较低的买入申报，较低的卖出申报优先于较高的卖出申报。若价格相同，则申报时间在先的优先成交。未能成交的申报会自动进入之后的连续竞价阶段。

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开盘集合竞价（9:15‑9:25）
9:15‑9:20：可挂单、可撤单，会显示虚拟撮合价格。
9:20‑9:25：可挂单，不能撤单；9:25 一次性撮合，产生开盘价，全部按开盘价成交。
尾盘集合竞价（14:57‑15:00）只能报单，不可撤单；15:00 统一撮合产生收盘价。撮合原则：最大成交量原则，价格优先、时间优先。
风险提示：不构成投资建议。

开盘集合竞价：9:15‑9:25（产生开盘价）
9:15‑9:20：可以挂单，也可以撤单
软件会显示虚拟撮合价格，很多假单会在这里挂涨停 / 跌停，临近 9:20 撤掉，这个阶段价格参考意义不大。
9:20‑9:25：只能挂单，不能撤单
提交的委托无法撤销，代表真实意愿。
9:25 整：系统一次性撮合，产生开盘价，此时统一成交。
9:25‑9:30 静默期：可以提交预埋委托，不撮合、不成交，等到 9:30 进入连续竞价。
二、收盘集合竞价：14:57‑15:00（产生收盘价）
全程只允许挂新单，不允许撤单，不管是之前遗留的单子，还是 14:57 后新下的单，都不能撤。
15:00 整统一撮合，产生收盘价。
没有成交的委托，收盘后自动失效。

 ETF、债券尾盘不参与收盘集合竞价，14:57‑15:00 依旧可以撤单。

股票集合竞价是A股市场中确定开盘价和收盘价的核心机制。与盘中逐笔撮合的“连续竞价”不同，集合竞价是在特定时间段内收集所有买卖申报，然后一次性集中撮合，以产生一个统一的成交价格。

股票集合竞价是指在一段时间内，将买卖申报指令集中起来，由交易系统按照价格优先、时间优先的原则，在某一特定时点一次性撮合生成一个成交价格，该价格即为集合竞价阶段的唯一基准成交价。其核心规则在于价格确定机制。系统会寻找一个能使成交量最大化的价格，所有高于此价格的买入申报和低于此价格的卖出申报均以此价格成交。若出现两个及以上满足条件的价格，沪市取使未成交量最小的价格，深市则取其中接近前收盘价的价格。

在时间安排上，开盘集合竞价的时间为9:15至9:25，其中9:15至9:20可接收申报并可撤单，9:20至9:25则只接收申报不可撤单。收盘集合竞价在14:57至15:00进行，该时段同样不可撤单。这一机制旨在减少市场波动、维护定价公平，并有效降低临时性大额订单对价格的冲击。

股票集合竞价是指对一段时间内接收的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式，主要规则涉及交易时间、价格确定原则、价格限制和撤单规则等方面。

股票集合竞价是指在规定时间内，交易所主机对投资者提交的买卖申报进行一次性集中撮合的交易方式。其核心作用在于确定股票的开盘价和收盘价，通过集中撮合来反映市场整体的供需共识，有助于减少开盘和收盘瞬间的价格剧烈波动。

以A股市场（沪深主板）为例，集合竞价的具体规则如下：
1. 集合竞价的时间段
•
开盘集合竞价：每个交易日的 9:15 至 9:25。
•
收盘集合竞价：每个交易日的 14:57 至 15:00。
•
注：9:25 至 9:30 为系统静默期，不接受任何申报；14:57 之前的交易则为连续竞价。

2. 撤单规则（极易踩坑）
集合竞价期间并非随时都能撤单，需特别注意以下细分时段：
•
9:15 - 9:20：可以提交申报，也可以撤销申报。此阶段主力常挂虚假大单试探市场或制造假象，参考性极低，新手切勿盲目跟风。
•
9:20 - 9:25：可以提交申报，但绝对不允许撤单。此时的挂单均代表投资者的真实交易意愿，价格与成交量的变化具备极高的参考价值。
•
14:57 - 15:00：可以提交申报，但绝对不允许撤单。系统将一次性集中撮合产生当日的收盘价。

3. 成交价格的确定原则（最大成交量原则）
集合竞价产生的唯一成交价（即开盘价或收盘价）必须同时满足以下三个条件：

1.
可实现最大成交量的价格；
2.
高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；
3.
与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
简单来说：系统会找出一个能让买卖双方成交数量最多的价格作为最终的统一成交价。
4. 申报与成交规则
•
限价申报：集合竞价阶段不支持市价委托，投资者只能提交限价委托（即指定具体的买入或卖出价格）。
•
价格优先、时间优先：在撮合时，较高价格的买入申报优先于较低价格的买入申报；较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报。当价格相同时，先提交的申报优先成交。
•
未成交处理：
•
开盘集合竞价（9:25）未成交的委托，会自动带入 9:30 开始的连续竞价阶段继续排队成交。
•
收盘集合竞价（15:00）未成交的委托，当日直接作废。

5. 有效申报价格范围（防无效单）
•
有涨跌幅限制的股票：集合竞价的申报价格必须在当日的涨跌停限制范围内（普通股票为±10%，ST/*ST股票为±5%，创业板/科创板为±20%），超出范围的委托为无效单。
•
无涨跌幅限制的股票（如新股上市首日）：有特殊的申报范围限制。例如开盘集合竞价阶段，有效申报价格一般不得高于发行价的120%且不得低于发行价的80%。