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期货展期是指将临近交割月的期货合约平仓，同时在远月合约上建仓，从而将持仓头寸从近月合约转移到远月合约的操作。
期货展期可能会产生以下损耗：
1. 滑点成本：在进行展期操作时，需要先平掉近月合约，再开仓远月合约。由于市场价格的波动，可能会导致平近月合约的价格不理想，开远月合约的价格也可能不是预期的价格，从而产生滑点成本。
2. 手续费：平近月合约和开远月合约都需要支付手续费，这会增加交易成本。不同的期货公司手续费标准可能会有所不同，投资者在选择期货公司时，可以关注其手续费水平以及是否有优惠政策。一般来说，头部的、AA级的期货公司在手续费方面可能相对较高，但它们的实力强、服务好，能够为投资者提供更专业的研究报告和交易策略等服务；而一些中小期货公司可能会通过降低手续费来吸引客户，但在服务质量和交易系统稳定性方面可能会存在一定的差异。投资者可以根据自己的需求和实际情况选择合适的期货公司。
3. 基差风险：基差是指现货价格与期货价格之间的差异。在展期过程中，如果近月合约和远月合约的基差发生变化，可能会导致投资者的持仓成本增加或减少。例如，如果近月合约的价格上涨幅度大于远月合约，那么投资者在展期后可能会面临持仓成本增加的风险。
4. 资金成本：如果投资者在展期过程中需要追加保证金，那么这会增加投资者的资金成本。此外，如果投资者使用的是杠杆交易，那么展期可能会导致杠杆比例发生变化，从而影响投资者的风险收益比。
以上就是关于您问题的答案，希望我的回答对您有帮助，如果有什么不明白的，点击微信添加好友或者电话都可以免费咨询。24小时在线服务，2分钟内给到您答复。
期货展期可能会产生以下损耗：
1. 滑点成本：在进行展期操作时，需要先平掉近月合约，再开仓远月合约。由于市场价格的波动，可能会导致平近月合约的价格不理想，开远月合约的价格也可能不是预期的价格，从而产生滑点成本。
2. 手续费：平近月合约和开远月合约都需要支付手续费，这会增加交易成本。不同的期货公司手续费标准可能会有所不同，投资者在选择期货公司时，可以关注其手续费水平以及是否有优惠政策。一般来说，头部的、AA级的期货公司在手续费方面可能相对较高，但它们的实力强、服务好，能够为投资者提供更专业的研究报告和交易策略等服务；而一些中小期货公司可能会通过降低手续费来吸引客户，但在服务质量和交易系统稳定性方面可能会存在一定的差异。投资者可以根据自己的需求和实际情况选择合适的期货公司。
3. 基差风险：基差是指现货价格与期货价格之间的差异。在展期过程中，如果近月合约和远月合约的基差发生变化，可能会导致投资者的持仓成本增加或减少。例如，如果近月合约的价格上涨幅度大于远月合约，那么投资者在展期后可能会面临持仓成本增加的风险。
4. 资金成本：如果投资者在展期过程中需要追加保证金，那么这会增加投资者的资金成本。此外，如果投资者使用的是杠杆交易，那么展期可能会导致杠杆比例发生变化，从而影响投资者的风险收益比。
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发布于2026-8-17 11:51 北京
还有疑问？看看专业认证经理怎么说
阿飞：
展期是指将持仓合约转移至后续月份的合约，衔接不同交割周期的持仓需求
资深期货经理：
展期损耗主要来自新旧合约的价差变动及资金占用成本的变动差异
2108
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