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您好，北交所个股申报价格笼子规则具体如何限制挂单区间，市价委托是否同样受约束
（1）限价委托价格笼子硬性约束区间（连续竞价强制执行）
北交所仅在 9:30-11:30、13:00-14:57 连续竞价时段对限价申报设置 ±5% 价格笼子，采用比例 + 10 个最小变动单位（0.1 元）孰高 / 孰低双重校验规则北京证券交...；买入申报上限取基准价 105%、基准价 + 0.1 元二者较高值，卖出申报下限取基准价 95%、基准价 - 0.1 元二者较低值，超出区间直接判定为废单无法进入交易系统。基准价格优先取对手方一档挂单价，无盘口挂单则取最新成交价，当日无成交沿用前收盘价；普通 30% 涨跌幅个股、上市首日无涨跌幅新股、ST/*ST 风险警示股全部统一执行该笼子规则，外层申报价格还不得突破单日 ±30% 涨跌幅限制。开盘集合竞价、14:57-15:00 尾盘收盘集合竞价、盘中临时停牌期间申报，豁免价格笼子约束。
（2）市价委托差异化规则（核心结论：不受价格笼子约束，但有强制保护限价要求）
市价委托不被 ±5% 价格笼子拦截，可以直接吃盘完成即时成交，但北交所不支持无保护限价的裸市价单，所有市价申报必须手动填写保护限价，买入保护限价为可接受最高成交价、卖出保护限价为可接受最低成交价，保护限价不得超出当日 ±30% 涨跌幅范围，以此规避个股流动性极差时极端滑点风险。市价委托仅可在有价格涨跌幅限制个股的连续竞价提交，上市首日、退市整理期首日无涨跌幅标的不接受市价申报，未填写保护限价的市价单会直接被系统拒单。
（3）硬性分界规则与易错补充条款
价格笼子仅针对限价单，作用是限制挂单大幅偏离现价扰动股价；保护限价仅针对市价单，属于成交价兜底风控，二者是两套独立监管机制；夜市预埋限价单在开盘进入连续竞价时会二次校验笼子价格，预埋价格超标直接作废；停牌复牌集合竞价阶段挂单，同样不适用价格笼子限制。
核心总结：北交所连续竞价限价单严格执行 5%+0.1 元双重价格笼子，市价委托绕过笼子限制但必须设置合规保护限价，集合竞价全程无价格笼子约束，实操短线快速成交优先合规市价单，预埋挂单务必核算有效申报区间避免委托失败。
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发布于2026-7-30 15:13 天津
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