股票交易涉及的印花税和红利税分属两个不同的环节——印花税在"买卖交易"时产生，红利税在"获得分红"时产生。下面分别讲清楚。

一、印花税：卖出股票时单边征收

A股印花税目前是对出让方（卖方）单边征收，买方不缴。

法定税率：成交金额的千分之一（1‰）

实际执行：自2023年8月28日起减半征收，所以实际税率为成交金额的0.05%（即万分之五）

计算公式：印花税 = 卖出成交金额 × 0.05%

举例：卖出10万元市值的股票，印花税 = 100,000 × 0.05% = 50元

代扣方式：由证券登记结算机构自动代扣，投资者无需自行申报

这个税只看"成交金额"，跟你这笔交易是赚是亏无关。买入时不征，只有卖出才征。

适用范围：A股、B股的股权转让书据；基金、债券、可转债、回购交易等暂不征收印花税。

二、红利税：拿到分红时按"持股期限"差别化征收

个人从公开发行和转让市场取得上市公司股票，因持股时间长短不同，红利税税负差异巨大：

持股期限；计入应纳税所得额的比例；实际税负（×20%税率）

≤ 1个月（含）；全额计入；20%​

1个月以上 ~ 1年（含）；暂减按50%计入；10%​

> 1年；暂免征收；0%​

注：以上规则依据财税〔2015〕101号文，统一适用20%的税率计征。

关键操作细节：

持股期限怎么算：从你买入股票之日，到转让交割该股票的前一日。按"先进先出"原则计算。

扣缴时机：上市公司派发股息红利时，对个人持股1年以内的，暂不代扣；等你卖出股票时，由证券登记结算公司根据持股期限算出应纳税额，从你的资金账户里扣收。

持股超1年：分红时直接免税，后续卖出也不会被追补。

自然月/年口径：持股1年是指从上一年某月某日到本年同月同日的前一日连续持股。

⚠️ 实操提醒：如果你打算长期持有一只股票，务必持有超过1年再卖——这样不仅能免红利税，而且"持股期限"是按买入到卖出的整个区间算的。假设你拿了11个月就卖，哪怕之前拿到了分红，也要按10%的实际税负补缴。

限售股特殊规则：解禁前取得的股息红利暂减按50%计入（实际税负10%）；解禁后取得的按上述差别化规则执行，持股时间从解禁日起算。

新三板挂牌公司的股息红利差别化政策与A股逻辑一致，2024年财政部和税务总局公告延续实施该政策至2027年底。

一个容易被忽略的点：红利税的"免税门槛"是持股超过1年，而不是"分红时持股超过1年"。也就是说，分红时你可能只拿了2个月，但只要你在卖出时已经持有超过1年，这笔分红依然免税。这就是为什么很多人建议在股权登记日前别急着卖、多拿几个月就能省下真金白银的原因。

发布于2026-7-23 17:17 增城