程序化高频交易有哪些认定标准
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程序化高频交易有哪些认定标准

叩富问财 浏览:287 人 分享分享

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交易所出台程序化交易管控细则,明确两类高频交易判定标准,满足任一即纳入重点监控范围。第一类为瞬时申报撤单指标,单账户每秒申报、撤单合计笔数达到 300 笔及以上;第二类为单日总量指标,单账户全天申报加撤单累计超过 20000 笔。


同时配套辅助管控规则,单日撤单占总申报比例不能高于 15%,单笔委托挂单停留时间不得低于 50 毫秒,大量虚假报单、频繁瞬时撤单扰乱盘面,会被系统临时限制申报通道。监控主要针对量化机构、自动交易程序,普通散户手动正常买卖股票、ETF、转债几乎不会触发管控阈值,日常手动波段、定投操作不受约束。


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发布于2026-7-11 22:15 南京

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