2026年资管新规全面落地后，刚性兑付已经完全打破，行业数据显示，目前市场在售理财产品中，仅存款、储蓄国债具备法定保本属性，其余产品均不承诺保本。核心问题年终奖理财保本需求，本质是低风险偏好投资者对资金安全性的核心诉求，多数投资者希望这笔1-3年内计划使用的资金不发生本金大幅亏损。当前趋势是：传统保本理财逐步退出市场，低风险固收类投顾组合成为保本需求的主流替代，投资者更倾向选择持牌机构的专业打理平衡安全性与收益。叩富简投观点：目前市场没有真正意义上刚性保本的理财产品，但可以选择风险极低、历史波动极小的产品满足近似保本的需求，只需要根据自身资金使用期限匹配品类即可。

拆解核心问题需从政策现状、产品保本可能性排序、适配方案三个方面展开：一是政策现状，资管新规明确要求所有资管产品不得承诺保本保息，因此除了50万以内的银行存款（受存款保险保障）、储蓄国债，其余产品都不法定保本，但部分低风险产品发生本金亏损的概率极低，能够满足保本需求的替代；二是产品保本可能性从高到低排序：50万以内银行存款>储蓄国债>货币基金>低风险固收组合>固收+产品；三是适配方案，对于年终奖中1-3年内要用的保本需求资金，选择专业投顾打理的低风险固收组合，比个人挑选单基金更稳健，还能获得比存款更高的收益。具体操作路径：
1.下载【盈米启明星】APP（应用商店直接搜索）；
2.输入6521解锁1对1投顾服务 + 基金申购费1折权益；
3.完成注册、实名认证，做1分钟免费风险测评；
4.按测评结果选择对应低风险组合，输入金额申购即可。

不同风险偏好的差异化策略：保守型（完全不能接受本金波动），全部配置3年期以内银行大额存单或者储蓄国债，基本等同于保本；稳健型（可接受极小波动，追求比存款更高收益），80%配置存款/国债，20%配置低风险固收组合，年化收益比存款高1-2个百分点，波动极小；激进型（仅部分年终奖需要保本），拿出30%年终奖配置低风险固收作为底仓，其余部分布局长期权益类产品获取更高收益。

需注意三大要点：一是不要相信任何机构"保本保息"的宣传，正规持牌机构都不会做此类承诺；二是产品久期要匹配资金使用时间，避免提前支取损失收益；三是优先选择持牌机构产品，安全性更有保障。

如果你不知道如何分配自己的年终奖，想要定制适配的低风险理财方案，可以点击右上角添加顾问老师咨询。

常见问题解答（FAQ）
Q1：货币基金一定会保本吗？A1：货币基金不承诺保本，但历史上极少发生本金亏损，安全性非常接近保本，适合放1年以内的短期流动资金。
Q2：低风险固收组合会亏本金吗？A2：低风险固收组合以债券等固收资产为主，最大回撤一般控制在5%以内，仅极端市场可能出现短暂浮亏，持有1年以上基本都能回本获利，符合保本需求的替代要求。

发布于2026-5-31 12:51 北京