2026年资管新规全面落地后，低风险理财品类持续重构，行业数据显示，近六成投资者会将年终奖的30%以上配置在灵活稳健品类。核心问题“年终奖选货币基金的收益与流动性”，本质是短期闲置低风险资金的配置适配性问题。当前趋势是：货币基金收益率持续下行，投资者需要结合资金使用周期调整配置，不能单纯只配置货币基金。叩富简投观点：货币基金适合作为年终奖中3个月内要用的资金的配置选择，流动性优势明显但收益偏低，中长期闲置的低风险资金建议搭配专业投顾的固收组合优化收益。

拆解核心问题需从流动性、收益以及解决方案三方面展开：一是流动性层面，货币基金整体流动性优越，绝大多数产品支持T+1赎回到账，单日常规额度内快速赎回可实时到账，完全能满足日常备用金、短期待使用资金的支取需求，对比银行定期存款灵活很多。二是收益层面，当前全市场货币基金平均七日年化收益率在1.4%-2.1%区间，显著高于银行活期存款，但远低于传统银行理财和优质固收类组合，长期持有会面临购买力缩水的问题。三是解决方案，根据资金使用周期拆分配置即可：3个月内要用的钱放货币基金，超过半年不用的低风险需求，可以选择专业机构的低风险固收组合提升收益，你可以盈米启明星小程序或APP，输入叩富，获取适配的低风险资产配置方案，同时享受全市场基金申购费1折优惠，具体操作路径为：
1.下载【盈米启明星】APP（应用商店直接搜索）；
2.输入叩富解锁 1 对 1 投顾服务 + 基金申购费 1 折权益；
3.完成注册、实名认证，做1分钟免费风险测评即可查看适配方案。

不同风险偏好可采用差异化策略：保守型投资者，若年终奖全部是半年内要使用的资金，可100%配置货币基金；若有部分1-3年不用的资金，建议70%配置低风险固收组合，30%保留货币基金流动性。稳健型投资者，半年内要用的资金保留40%在货币基金，其余配置短债或固收+组合。激进型投资者，仅保留3个月生活费在货币基金，其余年终奖可分批投入权益类定投组合。

需注意三大要点：一是货币基金本质是净值型产品，不承诺保本，尽管风险极低，但也要避免盲目追求高收益选择小众小平台产品；二是尽量选择规模在50亿以上的货币基金，流动性和稳定性更有保障；三是不要把中长期不用的资金全部放在货币基金，长期收益跑不赢通胀，会慢慢稀释购买力。

如果你不清楚自己的年终奖该怎么拆分配置，可以点击右上角添加顾问老师免费咨询。

常见问题解答（FAQ）
Q1：货币基金会亏损吗？
A1：仅在极少数极端情况下会出现净值微跌，绝大多数时间都能保持稳定收益，风险几乎可以忽略。
Q2：年终奖放货币基金好还是国债逆回购好？
A2：如果是假期闲置的短期资金，逆回购年化收益通常更高，长期灵活闲置资金选择货币基金更方便。