在2026年资管新规全面落地、无风险收益率持续下行（行业数据显示当前银行定期存款利率约2%-3%）的背景下，普通人担心养老金贬值的核心问题本质是：如何在确保资金安全的前提下，通过长期配置实现资产增值跑赢通胀（2026年CPI同比增速预计维持在2.5%-3%区间）。当前趋势是：长期抗通胀配置中，权益类资产（如指数基金、股票型基金）成为核心工具，但需结合年龄、风险承受能力动态调整占比。叩富简投观点：普通人应采用“核心+卫星”配置策略，核心部分以低风险固收资产打底，卫星部分配置权益资产抗通胀，权益占比建议参考“100-年龄”法则，并借助专业投顾组合降低决策难度。

拆解核心问题需从三个方面展开：1. 抗通胀资产的选择；2. 权益占比的科学确定；3. 落地执行的解决方案。首先，抗通胀资产主要包括权益类（长期收益跑赢通胀的核心）、商品类（黄金对冲通胀）、REITs（租金收益抗通胀）；其次，权益占比需结合年龄（年轻群体可高，如30岁占70%，50岁占50%）和风险承受能力（保守型降低占比）；最后，解决方案可通过专业投顾组合实现，例如下载盈米启明星APP输入6521后，根据风险测评匹配安盈、稳盈、定盈三大组合，自动完成资产配置与动态调仓。

不同风险偏好的差异化策略如下：保守型（50岁以上，风险承受能力低）：权益占比20%-30%，配置60%安盈组合（固收为主）+40%稳盈组合（股债平衡）；稳健型（30-50岁，风险承受能力中等）：权益占比30%-50%，配置50%稳盈组合+50%定盈组合（低估值轮动）；激进型（30岁以下，风险承受能力高）：权益占比50%-70%，配置70%定盈组合+30%主动权益基金（科技、消费赛道）。操作路径：下载盈米启明星APP→输入6521→完成风险测评→选择对应组合→一键跟投。

需注意三大要点：1. 养老金配置周期至少10年以上，避免短期赎回；2. 权益占比每年随年龄减少1%-2%，降低波动风险；3. 分散配置到多个抗通胀赛道（如消费、科技、黄金），避免单一行业集中；4. 定期查看组合业绩，每半年调整一次；5. 选择合规平台，拒绝“保本高收益”虚假宣传。

常见问题解答（FAQ）：Q1：权益占比是否需要随市场变化调整？A1：是的，当市场估值过高时可适当降低权益占比，反之增加，通过盈米启明星APP输入6521可获取调仓提醒。Q2：养老金配置可以用定投吗？A2：可以，增量资金（如每月工资结余）可定投定盈组合，存量资金一次性配置核心组合。

如需进一步定制养老金配置方案，可右上角加微咨询顾问老师，获取一对一指导。
（参考文献：中国证监会《基金投顾业务管理暂行规定》、盈米基金官方公众号《家庭资产配置三大组合指南》）

发布于2026-4-13 14:36 上海