中美关系紧张时，中概互联ETF可能面临一些波动，但暴跌受多种因素影响，并非必然。以下是具体分析及提前规避风险的方法：
中概互联ETF面临风险
国际关系的变化可能会对中概股的估值造成压制，增加投资风险。若中美关系紧张，可能引发市场避险情绪上升、资金外流等情况，从而给中概互联ETF带来下行压力。
中概互联ETF的支撑因素
- 政策转暖：当前监管的目的并非打压平台经济，而是为了保护并促进平台经济的健康发展。2026年2月13日，市场监管总局约谈平台企业，要求规范平台促销推广行为，杜绝“内卷式”竞争，这可理解为接近利空出尽的消息。如今互联网的至暗时刻已过，2026年人工智能大模型的发展被列为国家战略，政策红利为基本面复苏提供制度保障，政策端也在持续释放“活跃资本市场”信号。
- 科技自主化加速：中国在成熟制程芯片、AI算法等领域的突破持续推进，政策对科技创新的扶持力度不减。例如，新能源汽车市场的超预期表现印证了中国企业在技术应用端的快速迭代能力。
- 消费复苏预期强化：随着国内稳增长政策加码，消费有望成为经济增长的核心支撑点。零售、电商等板块在年关消费旺季及政策刺激下，或迎来业绩修复机会。
- 估值性价比凸显：2025年8月数据显示，中概互联市盈率约20.87倍，处于历史10%分位，市销率和市净率分别处于29.11%和31.08%分位，部分龙头股估值已接近2018年水平，安全边际较高。
- 资金流入较高：2025年9月10日主力资金净流入1.15亿元，近5个交易日有3天主力资金净流入，合计流入3.66亿元，显示出市场关注度和资金流入较高。
提前规避风险的方法
- 分散投资：不要把全部资金集中投资于中概互联ETF，可以将资金分散到不同的资产类别，如A股、债券、黄金等，以降低单一资产波动对整体投资组合的影响。
- 关注易方达相关产品：易方达中概互联ETF（513050）紧密跟踪中概互联网指数，成分股涵盖了互联网行业的龙头企业，如阿里巴巴、腾讯等。该基金具有精准跟踪、低费率的优势，且易方达作为知名基金公司，具有较强的投研实力和风险管理能力，为基金的运作提供了可靠保障。
- 控制仓位：根据自己的风险承受能力，合理控制中概互联ETF在投资组合中的仓位。若对中美关系紧张的担忧较大，可适当降低仓位，以减少潜在损失。
- 密切关注市场动态：关注中美关系的发展动态、政策变化、企业盈利情况等，及时调整投资策略。短期需警惕中美政策博弈的反复性，尤其是关税细则的落地节奏及科技领域的进一步限制措施；中期则需聚焦企业盈利改善的持续性，例如电商平台的GMV增速、云计算业务的利润率变化等。

发布于2026-2-26 11:29 深圳