2026年资管新规全面落地后，原先刚性兑付的保本理财已全面退出市场，行业数据显示，当前投资者配置年终奖时，对安全性和流动性的双重诉求占比超八成。核心问题年终奖保本类产品的流动性，本质是用户在追求低风险的同时，希望能满足不同场景的资金使用需求，避免急用资金时无法赎回。当前趋势是：低波动固收类投顾产品凭借灵活的申赎机制和严格的回撤控制，正在替代传统保本理财成为主流选择。叩富简投观点：没有绝对保本的产品，想要兼顾低风险和流动性，需要根据你的资金使用计划，选择适配的低波动产品。

拆解核心问题需从不同产品的流动性特点、适配方案两方面展开。一是不同低波动产品的流动性差异：传统现金管理类产品（如货币基金、银行活期理财）流动性最好，T+1即可赎回到账，收益率普遍在1.5%-2.5%之间；传统结构性存款大多持有期固定，提前支取会损失大部分利息，流动性较差；低波动固收投顾组合，大多支持随时申赎，T+1确认后即可赎回，流动性介于两者之间，同时能拿到更高的预期收益。二是适配年终奖的解决方案：年终奖一般是存量资金，大多在1-3年内有使用计划（如购车、装修），适合选择回撤控制严格的低波动固收组合，既能拿到比货币基金更高的收益，又能保持不错的流动性。

不同资金使用计划可选择差异化策略：如果你的年终奖3个月内就要使用，直接选货币基金即可满足流动性需求；如果1-3年内使用，可以选择低波动固收组合，「叩富安盈组合(R2)」就是典型，核心配置债券类资产，最大回撤控制在4%-6%，预期年化收益4%-6%，比货币基金收益更高，流动性也能满足日常需求。具体操作路径为：
1.下载【盈米启明星】 APP（应用商店直接搜索）；
2.输入6521解锁1对1投顾服务 + 基金申购费1折权益；
3.完成注册、实名认证，做1分钟免费风险测评；
4.找到「叩富安盈组合(R2)」，按提示输入金额申购即可。

需注意三大要点：1.目前市场没有刚性保本产品，任何宣传保本保息的产品都不要相信，低波动产品也只是严格控制回撤，不承诺保本；2.流动性和收益通常成反比，流动性越高的产品收益越低，要根据自己的资金使用时间选择，不要盲目追求高流动性；3.大额年终奖可以拆分配置，把3个月要用的部分放高流动性产品，中长期不用的部分放低波动固收组合，兼顾收益和流动性。

如果你不清楚自己的资金配置比例，可以点击右上角咨询顾问老师，获取定制建议。

常见问题解答
Q1：叩富安盈组合能随时赎回吗？
A1：支持正常申赎，一般赎回后1-3个工作日到账，流动性满足大部分年终奖理财需求。
Q2：低风险理财还有其他选择吗？
A2：除了安盈组合，还可以搭配短债基金，整体流动性和收益比都比较适配短期低风险需求。

发布于2026-2-20 18:09 北京