从历史业绩来看，有色金属ETF收益率表现突出。比如，近1年收益率超50%，优于96%的同类基金；以有色金属ETF（512400）为例，2025年10月13日一周回报率达9.01%，同类排行12 | 788；一月回报率为15.19%，同类排行14 | 691；一年回报率为75.74%，同类排行56 | 1356；三年回报率为65.18%，同类排行44 | 746 。2025年第一季度，本期利润达1157.58万元，过去一年基金表现优于业绩比较基准1.34%，过去三年领先2.24%。华夏有色金属ETF联接A截至2025年11月7日，今年以来净值增长率为74.64%，过去一年为53.54%，过去三年为55.37%。华夏中证细分有色金属产业主题ETF基金经理单宽之任职期内收益72.21%，今年以来份额增加854.23%，规模增加1608.72%。南方中证申万有色金属ETF今年以来份额增加124.90%，规模增加303.13%。

不过，从长期表现看，有色金属ETF波动显著、风险较高，近5年波动率30.67%，最大回撤53.14% 。资源类基金普遍受大宗商品价格波动、宏观经济周期、政策调控等因素影响，波动较大。

有色金属ETF和同类基金对比，优势明显。一是覆盖范围和产业关联度佳，它主要跟踪有色金属板块指数，涵盖铜、铝等基础金属以及锂、钴等新能源相关金属，与工业需求、新能源发展周期关联度更高，相较煤炭ETF、钢铁ETF、稀土ETF等资源类基金，覆盖范围和关联产业更广泛和前沿；二是交易成本、风险和透明度方面表现良好，和一些主动管理型的有色金属基金相比，有色金属ETF能有效分散投资于多只有色金属相关股票，降低单一股票的风险，且交易成本相对较低，管理费和托管费通常比主动管理型基金低，透明度高、交易灵活，可在交易时间内随时买卖，还具备跟踪误差小的特点；三是风险收益比优秀，以南方有色金属ETF（512400）为例，其近1年最大回撤仅 -8.34%，优于95.49%的同类基金，夏普比率1.7，优于95.59%的同类基金，在风险控制和收益获取方面表现出色；四是赛道延展性强，下游延伸至新能源、电子、基建三大高增长领域，能充分受益于全球能源转型和科技升级带来的长期红利；五是持仓高度集中于有色金属产业链，能更直接地反映有色金属行业的发展状况，当行业处于上升周期时，业绩表现可能更出色；六是当前有色金属ETF估值处于历史低位，在低估值区间投资，更容易积累低价筹码。

有色金属ETF更适合风险承受能力较强、能够把握行业周期的投资者进行配置。如果你看好有色金属行业的长期发展，比如全球经济复苏带动有色金属需求增加、新能源等新兴产业对有色金属需求提升等，并且能承受一定的风险，那可以考虑配置。若你想配置有色金属ETF，建议下载盈米启明星APP输入店铺码6521进行购买。我金融专业毕业后从事投资行业十几年了，你要是觉得我回答的还行，对这个感兴趣想科学赚钱，帮我点个赞右上角加我微信，我给你详细讲讲。

发布于2026-1-16 14:00